氨纶业务情况 - 今年氨纶上半年市场未达预期，销量同比下滑，但均价同比增长，收入同比略有下降，成本同比下降，综合导致收入降但利润增长大，芳纶同比增长 [2] - 氨纶除服装领域外，还有医疗卫生领域如纸尿裤、医疗绷带等应用，纺织服装领域占比最大 [2] - 军队服装部分有氨纶需求，公司开发了阻燃氨纶与芳纶配套用于手套、服装 [3] - 公司有 1 万吨氨纶扩产计划，国内约有 50 万吨产能 [3] - 氨纶行业未来有增长空间，但增速可能放缓，近年增速 10%多，此轮扩产为业内大企业，行业集中度有提高趋势，但扩产若掌控不好可能引发行业波动 [3] 芳纶业务情况 芳纶 1313 - 产能为 7000 吨，2 - 3 年产能足够，主要拓展市场，挖掘军警、消防服等附加值高的集团消费 [3] - 应用于防护服和过滤领域，如高温粉尘过滤 [3] - 防护服装市场推广慢，国内安全意识不足，标准要求缺乏，中石油等国外设厂需配备本质阻燃服装添加芳纶，国内采购多为工作服，森警和消防服防护较好 [4] - 产业工人防护服推广困难，下游客户产品多出口，国内特殊军种、警种推广进度较大，通过与有实力企业合作研发并竞标参与 [4] 芳纶 1414 - 设计产能 1000 吨，聚合能力 1000 吨多，纺丝按 1500D 设计，实际客户需求多为 1000D 以下，产量未达 1000 吨，计划明年新增纺丝线弥补缺口并投产 [4] - 军工应用目前量少，多为试装，正式列装不多，主要用于防弹衣、防弹头盔、装甲车 [4] - 约 40%用于汽车领域，如胶管、刹车片、离合器片、发动机垫片等 [4] - 轮胎市场大，但推广力度不大，部分企业处于研发阶段，用芳纶作帘子布成本增加几十元，重量减轻百分之十几且能降耗，若市场 10%用芳纶，需求量达上万吨 [4] 公司未来规划 - 除主业外有考察和跟踪其他方面，但重点在芳纶，芳纶 1313 国内市场开拓潜力大，对位芳纶产能 1000 吨，国内民用需求 6000 吨，进口替代空间大，先做好内功，等待扩量时机 [5]