公司概况 - 公司名称为达实智能，经营宗旨是让建筑更节能，提供全生命周期的建筑机电节能服务 [1][5] - 业务网络包括7个子公司和8个分公司 [6] - 核心价值观是“达则兼善天下，实则恒心如一” [8] - 1995年公司注册成立，2000年引入6家新股东并整体变更为股份有限公司，2010年公开发行股票（代码002421） [8] 股权共享 - 2002 - 2007年实施6次《员工持股方案》，97名员工受让股份 [8] - 2012年实施《限制性股票激励计划》，76名员工受让股份 [8] - 2014年拟非公开发行股票，刘磅、贾虹认购4700万股 [8][40] 研发成果 - 解决方案研发部参与起草4项国家标准，拥有21项发明专利、21项实用新型专利和44项软件著作权 [13] 自有产品及应用项目 自有产品 - 包括终端产品、系统产品和软件产品 [14] 应用项目 - 大型公共建筑：涉及深圳地铁三号线（1.27亿）、四号线（2874万）、五号线（1.88亿），成都地铁二号线（1.28亿），长沙地铁二号线（1.38亿），大连地铁二号线（5900万）等轨道交通综合监控系统项目 [17] - 大型商业建筑：为喜达屋、洲际、雅高、希尔顿、凯越等国际酒店集团旗下五星级酒店提供智能化设计及工程服务 [18] - 大型住宅建筑：与和记黄埔地产、兰江地产等大型地产商战略合作 [19] - 大型工业建筑：服务于天马微电子股份有限公司、莱宝高科、南玻集团等对环境有要求的大型厂房 [22] - 绿色医院：参与广西钦州中医院、洛阳中心医院等医院的建设、融资、管理及中央空调节能改造等项目 [23] - 绿色数据中心：涵盖世纪互联云计算数据中心、中国联通深圳坪山大工业区数据中心等常规类机房群，以及东莞松山湖数据中心等金融类机房 [25] 商业模式 EMC合同能源管理模式 - 达实投入回报与企业节能收益挂钩，建立了节能投资商和耗能用户的激励机制，有利于推动社会节能降耗 [27] - 既有建筑采用分享型模式，如深圳市民中心项目，投资额1130万元，节电率30%以上 [31] - 新建建筑采用保证型模式，如深圳雪铁龙基地项目，投资额2980万元，分享期10年，节电率50%以上 [32] 金融创新 - 本质是技术与金融结合，衍伸出融资租赁 + 合同能源管理、BT + 合同能源管理等模式 [33] 中期经营业绩 概要 - 报告期（1 - 6月）营业总收入46061.94万元，上年同期38355.54万元，同比增减20.09% - 归属于上市公司股东的净利润46061.94万元，上年同期38355.54万元，同比增减19.68% - 归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润46061.94万元，上年同期38355.54万元，同比增减24.96% - 基本每股收益0.1528元/股，上年同期0.1277元/股，同比增减19.66% - 加权平均净资产收益率4.07%，上年同期3.76%，同比增减0.31% - 经营活动产生的现金流量净额 - 4518.67万元，上年同期2337.87万元，同比增减 - 293.28% [35] 简要分析 营业收入 - 2014年1 - 6月建筑智能化及建筑节能收入30005.84万元，占比65.14%；2013年1 - 6月收入31694.36万元，占比82.63% - 2014年1 - 6月绿色建筑公用工程收入9048.43万元，占比19.64%；2013年1 - 6月收入3034.27万元，占比7.91% - 2014年1 - 6月工业自动化收入3245.02万元，占比7.04%；2013年1 - 6月收入470.63万元，占比1.23% - 2014年1 - 6月终端产品及其他收入2023.88万元，占比4.39%；2013年1 - 6月收入1484.36万元，占比3.87% - 2014年1 - 6月其他业务收入1738.76万元，占比3.77%；2013年1 - 6月收入1671.91万元，占比4.36% [37] 毛利率 - 2014年1 - 6月建筑智能化及建筑节能毛利率24.97%，2013年1 - 6月21.54%，同比增减3.43% - 2014年1 - 6月绿色建筑公用工程毛利率30.06%，2013年1 - 6月43.79%，同比增减 - 13.73% - 2014年1 - 6月工业自动化毛利率18.50%，2013年1 - 6月50.99%，同比增减 - 32.49% - 2014年1 - 6月终端产品及其他毛利率73.46%，2013年1 - 6月63.64%，同比增减9.82% [38] 非公开发行股票情况 - 发行对象为董事长刘磅先生、董事贾虹女士 - 发行价格16.33元 - 发行数量合计4700万股（刘磅2000万股，贾虹2700万股） - 募集资金7.68亿元全部补充流动资金 - 目前状态是发审会审核通过，等待批文 [40] 荣誉资质 - 公司是深圳市建筑节能科普教育基地、深圳市南山区工业旅游景点，拥有美国LEED金级绿色认证建筑 [41]