活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 活动时间为2023年9月19日，地点在昆明市呈贡新区马金铺电力装备园公司生产基地 [2] - 参与人员包括华创证券、中信建投证券等多家机构人员，上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书等 [2] 锗资源情况 - 全球已探明锗金属保有储量8600吨，主要分布在中国、美国和俄罗斯 [2] - 美国保有储量3870吨，占全球储量45%，中国占全球41%，国内主要分布在云南、内蒙古等地 [2] - 全球原生锗主要来自锌冶炼副产品、独立锗矿床、含锗褐煤提取 [2] 锗产品应用及市场情况 - 锗在半导体、航空航天测控等多个领域有广泛应用 [3] - 公司红外级锗产品下游客户为红外整机生产企业，用于红外光电领域 [3] - 公司光伏级锗产品为太阳能电池用锗单晶片，用于生产太阳能锗电池，多用于空间飞行器领域，未来需求有望增长 [3] - 2022年光伏级锗产品因终端用户采购计划推迟，产销量下降、单位成本上升致毛利率下降；2023年上半年恢复供应，产销量上升、单位成本下降致毛利率上升 [3] 公司风险及相关政策应对 - 公司矿山采掘加工业务可能面临矿产资源品位下降风险 [3] - 8月1日起镓、锗相关物项出口管制实施，公司按规定申请出口许可 [3] 公司合作及其他产品情况 - 哈勃科技创业投资有限公司持有公司控股子公司云南鑫耀半导体材料有限公司23.91%股权，鑫耀公司化合物半导体材料已向下游多家客户供货 [3][4] - 砷化镓用于射频器件等产品，下游应用于手机等领域；磷化铟晶片用于生产光模块芯片，下游应用于5G通信等领域，未来市场需求增长有望刺激化合物半导体材料市场规模增长 [4] - 公司会根据市场情况制定和调整化合物半导体产品销售策略 [4] - 公司控股子公司鑫耀公司生产的磷化铟晶片规格为2 - 4英寸，销售以2寸、3寸为主 [4] 公司未来发展方向 - 公司未来将做好锗产品，加大化合物半导体材料研发和市场开拓，增加深加工产品销售占比，增强综合竞争力 [4]