调研基本信息 - 调研时间为2018年10月16日10:00 - 11:30 [1] - 调研地点在松坪山郎山路21号公司会议室 [1] - 参与单位及人员包括长城证券赵浩然、彭学龄等多家机构人员，公司接待人员为步海华、白琼 [1][2] 业务经营情况 肝素业务 - 肝素直接出口美国销售占比小且未列入征税名单，中美贸易关系目前影响不大 [2] - 近期国内肝素粗品价格基本稳定，猪瘟影响规模小，对价格影响不大 [2] - 公司现有粗品采购模式多样，未来自产及OEM供应的粗品占比将达70%以上 [2] - 公司已和主要客户确定基本供应量，但肝素原料药价格还在谈未最终确定 [2] 天道依诺肝素制剂业务 - 已进入波兰、意大利、德国和英国市场销售，符合预期，其他国家正在进入 [3] - 二仿Rovi对天道欧洲整体销售影响小，天道制剂凭借优势销售进展顺利 [3] - 天道在欧洲自建销售团队，已进入国家每个约10人 [3] 创新药业务 - 公司创新药集中在肿瘤和心脑血管治疗领域，部分品种已或即将进入III期临床，希望以MRCT方式引到中国同步进行 [3] - 公司已投创新药品种基本拿到孤儿药资格认证，Curemark、Cantex和君圣泰相关品种取得孤儿药及快速审批通道 [3] 人才储备情况 - 公司一直在寻找医药临床方面人才，目前主要针对依诺制剂销售招人 [3]