公司基本情况 - 2022年上半年受疫情和原材料供应影响，阶段性产能未按计划释放，部分原材料价格高位，给交付和成本带来压力 [3] - 家电业务是业绩稳定增长基石，坚持大客户战略，客户拓展顺利，终端需求稳定 [3] - 汽车电子业务是新利润增长点和未来重点发展战略，合作模式和客户拓展进展好，后期订单交付起量后收入规模和营收占比将提升 [3] - 储能控制板块布局了控制器和逆变器研发，部分项目开始交付 [3] - 电动工具板块客户需求稳定，预计下半年交付进度逐步恢复正常 [3] - 智能家居板块需求将逐步扩大，公司提前布局产品控制器 [3] 投资者关系活动信息 - 活动类别为电话会议，参与单位众多，包括华创证券、前海开源基金等 [2] - 活动时间为2022年7月13日10:00 - 11:00和7月14日13:30 - 14:30，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有高级副总裁、董事会秘书、财经中心总经理罗珊珊女士和证券事务代表艾雯女士 [3] 问答环节要点 需求与订单 - 上半年客户需求平稳，压力主要来自供应端，下半年需求无明显变化，客户订单需求通常年末给下一年预测，后续发每月交付计划，明年需求预测年末给到，正常下半年不更新需求 [4] 客户拓展 - 传统业务与海尔、苏泊尔等国内客户深入合作，合作量逐步提高 [4] 毛利率 - 国内业务毛利率略高于国外 [5] MCU替代 - 因“三高”定位，大家电和汽车电子主要用进口芯片，小家电替代率相对高，针对下游客户去年传导过一次涨价幅度，本次也会积极应对 [5] 汽车电子业务 - 订单按客户需求正常交付，Tier 1客户订单陆续增加，国内整车厂新订单研发进展顺利，部分已交付，未来将加大研发投入 [5] - 研发团队加速扩展，研发投入分产品事业部和中央研究院两个方向 [6] - 与Tier 1合作项目来自博格华纳等，终端品牌包括宝马等，产品涉及汽车散热器等智能控制器；与国内整车厂合作包括蔚来等，产品涉及座椅控制等项目；与比亚迪合作涉及天幕控制和BMS控制 [6] 储能项目 - 在家庭和工业储能领域布局，研发和客户推广进展顺利，部分项目订单开始交付，未来将加大研发投入，提升营收占比 [6] 域控制器研发 - 已有大量研发投入，建立车身域控制和热管理控制研发团队，车身域控制采用平台化设计理念，热管理控制从三个方向研发，为新能源车提供全套解决方案 [7] 电动工具业务 - 行业增长稳定，除TTI外与博世等合作顺利，新客户量目前不大，后续收入占比将逐步提高 [7] 产能布局 - 目前有深圳、杭州、越南、意大利和罗马尼亚5个生产基地，现有产能可满足未来2 - 3年需求，将加大汽车电子产线投资，未来会布局更多生产基地，贴近客户布局产能 [8] 毛利展望 - 随着疫情和供应市场稳定，毛利率呈逐步向好趋势，原材料价格、汇率、产能利用率和产品结构调整会影响毛利率 [8]