公司基本信息 - 证券代码为 002372，证券简称为伟星新材 [1] - 2023 年 5 月 4 日召开 2022 年度业绩说明会，参与人员为通过“全景•路演天下”参与的广大投资者，接待人员有董事长兼总经理金红阳等 [1] 分红与股权 - 2022 年度利润分配预案拟以 1,592,077,988 股为基数，每 10 股派发现金红利 6 元（含），需经 2022 年度股东大会审议批准 [1] - 2022 年长期股权投资期末较年初减少 42.30%，主要系收回东鹏合立投资所致 [5] - 2022 年投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 60.81%，主要系收回东鹏合立投资所致 [7] 业务结构与占比 - 2022 年度零售业务、工程业务销售收入占比大致为 64%:36% [1] - 目前 PPR 产品全国市占率为 8% 左右，PE 和 PVC 产品更低 [6] - 2022 年度前五大客户销售合计占公司营业总收入的 3.89% [8] 产品与业务 - 主要从事中高档新型塑料管道制造与销售，产品分 PPR、PE、PVC 三大系列，还拓展了家装防水、净水等新品类业务，目前规模小但发展快 [1] - 同心圆产品包括以 PPR 为核心的管道系列产品和防水、净水等同渠道新品类 [2] - 防水业务已基本覆盖包施工或检测验收服务，防水和净水业务是重点培育新业务，发展态势良好 [2] - 捷流业务全部收入归类为其他产品，大部分是包施工业务 [3] - 零售业务主要销售通道为家装公司、水电工及工长、业主自购，不同区域各渠道占比有差异 [7] 工厂与市场 - 2022 年泰国工业园步入正轨，经营质量较好但规模小，后续会扩大产销规模 [2] - 在全国设立 40 多家销售公司，营销网点 30,000 多个 [2] - 境外收入较上年同期增长 74.37%，主要系收购新加坡捷流公司并加大东南亚市场拓展力度 [6] 业绩与目标 - 2022 年营业收入 69.54 亿元，较上年同期增长 8.86%，完成年度目标的 94.61%；净利润 12.97 亿元，较上年同期增长 6.06% [4] - 2023 年营业收入目标力争达到 76.50 亿元，成本及费用力争控制在 59.50 亿元左右 [7] 风险与应对 - 2023 年可能面临宏观环境变化、经济景气度下降、行业竞争加剧、原材料价格波动、新业务拓展、商誉等资产减值等风险，公司将密切关注相关情况，推动持续高质量发展 [4] 财务情况 - 2022 年财务费用较上年同期减少 31.72%，主要系收到利息收入增加 [4] - 2022 年净利率为 18.85% [7] - 2021 年、2022 年加权平均净资产收益率分别是 27.00%、25.84% [8] - 2022 年非经常性损益 2,920.66 万元 [10] - 2022 年摊销股权激励费用 3,121.32 万元，计入管理费用，增加资本公积 3,121.32 万元 [10] 战略与规划 - 2023 年以“可持续发展”为核心，坚持高质量发展，走“大建材”之路，加快零售、工程业务转型升级，加速防水、净水业务拓展，推进国际化、数智化转型，加快服务升级，资本助力实业发展 [5] - 国际化战略包括立足泰国工业园打响品牌、加快新加坡捷流公司转型、立足东南亚布局国际化市场 [8] 其他 - 原材料价格受原油价格、产能供给、市场需求等因素影响，与原油价格波动不完全一致，波幅小且有滞后性 [1] - PPR 管材毛利率下降主要系产品结构变化 [3] - 2022 年其他产品营业收入大幅增加，主要系防水、净水销售增长快及新加坡捷流公司并表 [3] - 精装房在一二线城市占比高，三四线城市占比和需求不如一二线城市 [3] - 2022 年持续完善内控管理制度，加强内部控制建设，具体见《公司 2022 年度内部控制评价报告》 [3] - 一季度在建工程期末数较期初数增加 51.51%，主要系上海、天津等工业园建设投入增加 [5] - 3 月末预付款项较期初数增加 79.44%，主要系预付原材料款增加 [8] - 上海伟星新型建材有限公司净资产期末数较期初数增长 56.73%，主要系报告期实收资本增加 6,500 万元 [9] - 2022 年研发在研项目 33 项，申报专利 292 件，其中发明专利 44 件，获批“国家级博士后工作站” [9] - 公司产品定价执行成本加成原则，零售类产品价格体系稳定，成本波动大时会适当调整，工程类产品价格随行就市按单定价 [7] - 子公司上海伟星等多家公司享有税收优惠政策 [7]