公司概况 - 公司主营业务为汽车变速器产品，覆盖乘用车、商用车和新能源汽车市场 [3] - 目前产能合计为300万台，其中商用车变速器110万台，乘用车变速器180万台（MT80万台，CVT100万台），减速器10万台 [3] 产品与技术 - 乘用车变速器包括手动挡（5MT、6MT）和自动挡（CVT18、CVT25、CVT28、AT） [3] - 商用车变速器包括手动挡（5MT、6MT、7MT、8MT、9MT、12MT）和AMT、ECMT [3] - 新能源汽车传/驱动系统包括EV减速器、ED "二合一"电驱动系统、EDS "三合一"电驱动系统、ECVT电驱动系统以及DHT混动系统 [3] 发展规划 - 乘用车市场重点发展混合动力汽车和纯电动汽车市场，混合动力汽车主要为DHT混动系统产品，纯电动汽车主要为三合一产品和ECVT产品 [3] - 商用车市场重点发展自动挡变速器产品（AMT和AT）、混动系统产品和重卡变速器 [3] 研发与客户 - DHT混动系统有3个客户的车型安装样车进行实车测试，其中一个客户的样车已经安装完成 [4] - 混动系统产品目前有3个客户在进行项目对接，已经进入样车搭载测试阶段 [4] - ECVT产品正在客户车型中进行搭载试验 [4] 市场与竞争 - 根据2020年发布的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》，到2035年混动汽车占比将达到50%，按每年2000万台新车体量计算，有1000万台的混动汽车 [4] - DHT混动系统在安装空间、成本等方面具备一定的竞争优势，会有差异化竞争 [4] - ECVT产品在电耗、NVH等方面具备优势，随着纯电动汽车应用场景和环境的不断扩大，多档位变速器产品在纯电动汽车上的应用将会越来越广泛 [4] 供应链与成本 - 公司从2019年下半年开始，CVT产品的销量大幅增长，因此公司根据产销计划储备了较多的自动变速器相关的芯片 [4] - 原材料涨价对公司成本有一定的影响，公司通过自制能力强、规模化采购、技术升级和工艺设计优化等方式降低涨价带来的影响 [4][5] 产能与订单 - 2020年商用车变速器的产能利用率大概在80%左右，乘用车变速器的产能利润率相对低一些 [5] - 2021年上半年由于芯片短缺，汽车市场供应端受到一些影响，预计下半年市场将逐步好转 [5] 研发与创新 - 公司在杭州成立研发总院，负责公司创新技术和前沿技术的研发，并引进了大量的专业研发人员 [5] - 研发领域包括商用车自动挡和混动系统、新能源纯电动和混动系统、电控、软件开发等 [5] 合作与市场拓展 - 公司作为国内具备较大规模的独立第三方汽车传/驱动系统供应商，任何汽车厂都是公司的目标客户 [6] - 近年来，公司与部分新造车势力都有接触对接，后续将继续加大开拓力度 [6]