会议基本信息 - 投资者关系活动类别为电话会议，参与单位及人员共77方 [1] - 时间为2017年3月31日下午15:00 - 16:00，地点在公司五楼会议室 [1] - 上市公司接待人员包括副董事长、怡创执行董事长古苑钦等多人 [1] 2016年度经营管理情况 业绩数据 - 实现营业收入41.19亿元，同比增长8.20%，归属母公司净利润5.30亿元，同比下降8.53% [1] 业绩影响因素 - 受军队体制编制改革、订货计划延迟及“十三五”开局周期性影响，特殊机构用户业务收入占比下降 [2] - “十三五”布局增加市场、研发投入，致净利润同比减少 [2] 业务发展情况 - 推进“军民融合”“产业与资本双轮驱动”战略，核心竞争力提升，各方面工作成效良好 [2] - 军民业务齐头并进，四大支柱业务竞争力强：无线通信在特殊机构市场领先，卫星通信竞争力提升；北斗导航巩固优势，拓展民用市场，开展核心技术储备；泛航空虽受军改业绩下滑，但保持细分领域领先，开展新产品研发和产能提升；软件与信息服务领域，怡创科技经营指标增长，市场份额提升，业务拓展至20个省、直辖市 [2][3] 资本运作情况 - 2016年2月子公司摩诘创新登陆新三板，完善多层次资本运作平台 [3] - 启动发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金专项工作，预期丰富产业布局、增厚利润 [3] - 设立广东省粤科海格集成电路发展母基金，构建项目挖掘培育平台 [3] 2017年展望 - 预期业绩保持良好增长态势，围绕两大定位，聚焦四大业务，坚持自主创新，拓展业绩增长空间和发展机遇 [3] 互动交流环节 业务板块调整 - 2016年年报产品线由十大业务板块聚焦调整为四大主要支柱业务，2017年聚焦四大业务板块，优化组织架构与运作机制，提升运营效率 [3][4] 管理层调整 - 新领导班子设立体现突出“高层核心决策”“军民融合”决心，成立“军民融合”办公室 [4] - 聚焦四大业务适应市场变化，战略定位更清晰，新管理层将组织改革，重视内涵式增长 [4] 怡创科技业绩 - 从已签订单看，2017年业绩向好，部分订单延续到2018年，对2017 - 2018年业绩有信心 [5] - 4G网络优化市场增长和5G试点带来发展空间，将加大软件研发投入 [5] 北斗产业情况 - 2016年业务收入降低，受军改和延迟订货影响，订单下降，毛利率同比提升 [5] - 未来北斗军事装备有刚需，换代有替换需求，“一带一路”和“北斗3号”带来国际业务空间，公司加大民用市场投入和布局，预期业绩逐步释放 [5] 北斗产业军用及行业应用 - 军用业务销售2016年回落，预计2017年下半年上升 [6] - 民用市场有成熟示范项目，将拓展智能交通等领域行业应用 [6] 应收账款问题 - 2016年机构客户改革调整，对外支付优先次序靠后，影响应收账款回收，客户以国防信息化客户为主，回收风险较低 [6] - 已采取措施加大回收力度，将回收列为市场人员考核指标之一 [6] 未完成业绩承诺情况 - 长沙海格北斗基带芯片研发周期长，未完成业绩目标 [6] - 润芯信息因参股公司减值、军改影响订货、市场竞争等因素未完成业绩承诺，调整增资价格，免除剩余增资款，后期整合业务、加强研发 [7] - 海格恒通因区域建设规模未达预期、新市场业绩贡献不足、加大研发投入未完成业绩承诺，采取创新市场管理机制等措施 [7] 西安驰达竞争优势 - 收购西安驰达可切入军/民用飞机零件行业，与摩诘创新在泛航空业务板块形成协同效应 [7]