公司经营现状与前景 - 国内前驱体市场规模上亿美元，预计明年国内项目建设完成并投产，公司可向中国客户供货，有望成为国内前驱体市场头部供应商，主要客户为长鑫和无锡海力士，且制程越先进前驱体用量越多 [1] 产业链风险应对 - 公司对江苏先科进行存续分立，新设的江苏雅克电子新材料有限公司持有UP Chemical 100%股权，未来江苏先科负责中国客户，UP Chemical负责海外客户 [2] 原材料替换与盈利 - 目前无法完全替换COTEM收购时的海外高价原材料，TFT光刻胶技术发展慢、产品生命周期长，彩色光刻胶技术发展快、产品周期短，为保持竞争优势和保证研发质量，且公司当前发展阶段不支持全部替代，需订单稳定后再考虑 [2] - COTEM的TFT光刻胶已涨价，盈利能力有所提升 [2] 半导体材料项目规划 - 预计今年年底光刻胶产品全面满产，前驱体有一产品因韩国场地限制已在国内扩建产能，半导体材料项目工厂投产后可满足需求，后续会注重培养技术人才，加强国内外研发团队交流 [2] 其他业务情况 - 公司光刻胶全部自产时间较短，未来毛利率会提高，具体数据关注定期报告 [2] - 公司之前采购大量钢瓶，但受疫情等影响供应商交货时间变长，正积极寻求新供应商，供应情况取决于钢瓶周转率 [3] - 全球仅3家公司生产LNG保温板材，2家在韩国，因技术壁垒高、认证周期长，短期内国内LNG板材供应商可能只有雅克科技 [3]