业务模块介绍 - 公司设有江苏宜兴和广州两个生产基地 [1] - 宜兴生产基地产品定位以中高端中小批量板为主，2014年未能实现扭亏为盈，2015年预计形势逐渐明朗 [2] - 广州生产基地包含中高端样板产线、中低端样板产线、小批量板产线、SMT产线、IC载板产线、CAD设计等 [2] - 广州生产基地中低端小批量板产线和中高端样板产线未来通过优化订单结构、提升产品附加值、提高人工效率等手段提升产值 [2] - 中低端样板产线计划通过技术改造提升产能，运营状况稳定，是公司主要利润来源 [2] - SMT产线经过前几年积累，增速较快，产能还有提升空间 [2] IC载板项目进展 - IC载板2014年四季度已有订单交货，良率符合预期 [2] - 盈亏平衡点预计为达到规划产能的50%左右，2014年仍处于亏损状态 [2] - 公司下游客户芯片设计公司和封测厂有不同程度接触，部分目标客户已通过相关认证 [3] - IC载板产线设备按世界一流标准配置，目标承接中高端产品订单，现阶段从工艺要求不高的简单产品入手 [3] - 目前工作重点是打造量产能力 [3] 增资入股华进半导体公司和大硅片项目 - 公司增资入股华进半导体公司，股东包括长电科技、华天科技、通富微电等国内领先封装测试企业 [3] - 通过投资进入华进半导体公司，搭建与国内领先封装测试企业之间的互动平台 [3] - 大硅片项目涉及半导体原材料，属于集成电路上游产业链，公司不参与具体日常运营管理 [3] - 大硅片项目由原中芯国际创始人之一张汝京博士技术团队主导，在国家产业政策支持下顺利实施 [3] 并购情况 - 公司近两年并购业务均在海外，包括全资收购英国Exception公司及增资入股贸易商Fineline公司 [3] - 英国Exception公司业务模块分贸易和制造两部分，生产以中高端样板为主，人工成本和采购成本高于国内，毛利率较低 [3] - 英国公司目前工作重点是降低原材料采购成本，提高人均效率，整合贸易业务 [4] - Fineline Global PTE ltd. 拥有优秀管理团队和供应链管理能力，以及德国、以色列等主要PCB市场的本土化专业销售和服务团队 [4] - 公司全资子公司兴森快捷香港有限公司目前持有Fineline公司30%股权，计划通过收购实现控股权 [4] 非公开发行事宜 - 非公开发行事宜已通过证监会发行审核委员会审核，目前等待正式批文 [4]