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广联达(002410) - 2021年8月24日投资者关系活动记录表
广联达广联达(SZ:002410)2022-11-22 00:16

会议基本信息 - 会议类别为特定对象调研电话会议,于2021年8月24日15:00 - 16:30在广联达二期大厦618会议室举行,在线参会人员314人 [1] - 参与单位包括中泰证券、安信证券、中信证券等多家证券机构 [1] - 上市公司接待人员有高级副总裁、董事会秘书李树剑,董事、高级副总裁、财务总监何平,投资者关系经理葛婧瑜 [1] 业务表现与展望 整体情况 - 2021年上半年公司实现表观营业总收入21.78亿元,同比增长35.36%;归母净利润2.86亿元,同比增长119.95% [3] 重点业务板块经营情况 数字造价业务 - 实现收入16.79亿元,同比增长45.80%,其中云收入11.68亿元,占比69.54%;上半年签订云合同13.70亿元,增长33.29% [3] - 今年浙江、江苏、安徽、福建进入全面云转型,进展顺利,老转型地区转化率和续费率维持较高水平,有信心在2022年底完成云转型三个80%的目标 [3] - 加快增值服务拓展,成熟产品增长良好,新产品围绕AI、大数据、造价市场化改革陆续推出 [3] 数字施工业务 - 上半年新签合同额翻倍增长,15%是项企一体化解决方案合同,85%是项目级BIM + 智慧工地合同,规模化采购合同占30%,重点产品物料、劳务合同增速超100% [3][4] - 上半年实现收入3.18亿元,同比下降5.32%,二季度降幅显著收窄;新增8000个项目,新覆盖600家客户,新增项目中多模块用户提升 [4] - 投入精力进行平台建设和数字化管理系统建设,数字项目管理平台新增AI中台和知识中台,数字化管理系统在LTC系统基础上开始做ITR [4] 数字设计业务 - 上半年实现营业收入0.59亿元,同比增长2871.17%,主要因鸿业并表带来0.57亿元收入 [4] - 重点推进鸿业整合工作,完成团队融合,广联达在多方面赋能取得成效,鸿业收入快速增长 [4] - 产品端有广联达自主平台数字设计产品集(邀请体验版)发版和BIMSpace2022产品更新,开始推广市场品牌 [4] 下半年工作目标和计划 - 数字造价业务深化增值服务产品价值,在搏杀地区继续突破,保持稳健增长 [5] - 数字施工业务保持合同增速,加快交付速度,利用平台和数字化运营系统支撑收入增长 [5] - 数字设计业务争取自主平台新设计产品发布beta版,打造样板项目和样板客户 [5] 财务表现 利润表 - 营业总成本18.44亿元,同比增长24.86%,各项费用增长属正常支出,薪酬增幅不大 [5] - 营业成本2.43亿元,同比增长60.59%,人工成本增加较多 [5] - 销售费用6.05亿元,同比增长26.86%,培训、差旅等增加较多 [5] - 管理费用4.52亿元,同比增加31.68%,股权激励费等增加较多 [5] - 研发费用5.57亿元,同比增长16.43%,招待、差旅等增加较多 [5] - 财务费用为 - 0.31亿元,因募集资金到位利息收入增加 [5] 资产负债表 - 应收账款6.47亿元,较期初上升53.17%,因收入增长较快,下半年会加强回收 [5] - 合同资产0.17亿元,较期初增加123.83%,主要为质保金增加 [5] - 存货0.61亿元,较期初上升 [5] 现金流量表 - 经营活动产生的现金流量净额1.54亿元,较上年减少73.92%,剔除金融业务扰动,绝对值仅下降6000万元 [6] - 投资活动产生的现金流量净额 - 4.06亿元,较上年同期净流出增加111.77%,因西安基地建设等支出增加 [6] - 筹资活动产生的现金流量净额 - 5.03亿元,由正转负,因上年同期收到非公开发行募集资金 [6] 问答环节 数字施工业务毛利率问题 - 数字施工业务从单一软件产品转为软硬一体化解决方案,硬件加入使毛利率下行,上半年硬件占比大、低毛利率产品销售占比高影响整体毛利率 [6] - 下半年趋势难判断,项企一体化产品提升和规模采购推进可能带来销售结构和毛利率波动,未来希望提升软件产品价值,控制硬件成本 [6] 数字造价业务增长问题 - 公司对数字造价业务认知不断提升,目标从30亿提升至50亿,未来希望通过造价市场化改革、产品细分、客户细分将业务空间提升至70亿左右 [6][7] - 近几年收入超15%目标增速,对业务稳定增长有信心 [7] 数字施工业务考核策略问题 - 数字施工业务考核指标从单一营业收入考核到回款考核,再到今年的合同 + 回款双指标考核,体系逐渐成熟 [7] - 未来可能增加业务数据考核,确保业务健康稳健持续增长 [7] 新开工增速和房地产调控政策影响问题 - 新开工增速对公司业务影响不大,适合公司产品的项目集中在特一级资质企业的中大型项目 [7] - 房地产调控政策可能影响房建项目开工,但公司目标客户还有基建大项目,对建筑行业数字化发展保持乐观 [7][8] 数字设计业务人员结构和规划问题 - 数字设计BG有600 - 700人,含鸿业科技并表的300 - 400人,产品研发、渠道、市场人员已配备 [8] - 未来会加强投入,人力成本可能上升但总量未必大幅增加,当前收入拓展主要看鸿业科技 [8] - 自主图形平台新设计产品下半年争取发布beta版,短期内不考虑收入规划,注重产品成熟度,上半年开始品牌建设和市场拓展 [8]