会议基本信息 - 会议形式为电话会议，于2020年8月28日15:00 - 16:30在广联达二期大厦618会议室举行，在线参会人员279人 [1][2] - 上市公司接待人员包括董事会秘书、高级副总裁李树剑，董事、财务总监、高级副总裁何平，投资者关系经理葛婧瑜 [2] 业务表现 整体业务 - 2020年上半年营业总收入16.09亿元，同比增长16.63%；加回云转型相关合同负债，还原后营业总收入19.71亿元，同比增长20.36% [2] - 表观归母净利润1.30亿元，同比增长45.21%；还原后归母净利润4.56亿元，同比增长41.67% [2] 数字造价业务 - 营业收入11.52亿元，同比增长19.00%；云收入6.66亿元，占数字造价业务收入比例达57.84% [2][3] - 上半年新增4个地区（累计25个地区）进入云转型，2019年及之前转型地区产品综合转化率、续费率成绩不错 [3] - 报告期内签署云合同10.28亿元，同比增长63.42%；报告期末云转型相关合同负债余额12.55亿元，较年初增加40.50% [3] - 若还原云转型相关合同负债，调整后数字造价营业收入为15.13亿元，同比同口径增长23.49% [3] 数字施工业务 - 营业收入3.36亿元，同比增长16.10%，项目级产品贡献占比过半 [3] - 截至报告期末，项目级产品累计服务项目数突破3万个，项目覆盖加速 [3] 创新业务单元 - 将此前创新业务板块和生态业务板块重新整合为数字供采、数字城市、数字装修、数字金融、数字教育等多个单元，各单元在产品端和标杆项目验证上取得一定成绩 [4] 海外业务 - 受疫情影响收入基本持平，欧洲和东南亚业务二季度受疫情冲击 [4] 财务表现 利润表 - 营业成本1.51亿元，同比增长84.74%，主要因施工业务硬件采购增加 [5] - 销售费用4.77亿元，同比增长8.38%，低于上年同期增速 [5] - 管理费用3.43亿元，同比增长3.84%，低于上年同期增速 [5] - 研发费用4.78亿元，同比增长13.37%，公司加大研发投入 [5] - 财务费用0.10亿元，同比下降40.09%，因公司债偿还完毕，利息支出减少 [5] 资产负债表 - 期末货币资金46.96亿元，较期初增加110.49%，因募集资金到账 [5] - 应收账款7.48亿元，较期初增加33.74%，受疫情影响施工业务回款周期加长 [5] - 发放贷款和垫款3.75亿，相比上年下降42.87%，金融业务持续收回贷款 [5] - 在建工程1.02亿元，较期初增加比例较大，因西安基地投入建设 [5] - 2019年末预收款项调整至合同负债科目，余额从9.69亿元增长至13.34亿元 [5] 现金流量表 - 经营活动产生的现金流量净额5.90亿元，同比增加479.44%，金融业务收回贷款使经营性现金流量净额大幅改善 [6] - 投资活动产生的现金流净额为 -1.92亿元，较上年同期0.50亿元下降幅度大，因西安基地建设支出以及研发项目资本性支出增加 [6] - 筹资活动产生的现金流量净额20.63亿元，较上年同期大幅增加，因2019年度非公开发行股票的募集资金到位 [6] 互动环节问答 数字施工业务复购情况 - 有老客户复购，公司重视项目覆盖率和产品渗透率指标，上半年项目覆盖增长快，后续争取客户在单项目上使用更多组件 [6][7] 数字施工业务毛利率 - 公司关注该业务毛利率问题，但目前较难评估稳态毛利率和远期软硬件比重，原因包括业务变化快、处于规模化拓展阶段 [7][8] 数字施工业务增长目标 - 因疫情影响，将今年数字施工业务收入增长目标从30%下调至20%，外因包括施工进度延缓、企业采购谨慎；内因是公司更关注回款和现金流 [8][9][10] 数字造价业务转型客户数 - 定性看，搏杀地区转云达成盗版用户转化、存量用户激活效果，上半年综合转化率达30%，定量数据未统计 [10][11] 研发投入方向 - 主要分为核心技术研发（图形平台、人工智能和大数据、物联网、云计算等）和产品研发（数字造价、施工业务产品迭代、创新业务新产品研发） [11] 数字造价业务续费率 - 88%是2019年转型的10个优势地区上半年续费情况，2017和2018年转型区域上半年续费率约85%，下半年整体续费率不一定达上半年水平，但会比较接近 [11][12] 数字造价业务指引调整 - 维持数字造价业务还原后10% - 15%的收入增长指引，全年签署云合同指引维持在20亿元 [12][13] 期间费用增长放缓 - 一方面数字造价业务转型进入平稳期，销售费用率有下降趋势，但研发费用投入比例相对稳定；另一方面数字施工业务处于投入期需加大投入，且上半年费用增长放缓有疫情影响，不建议用上半年费用率拟合下半年情况 [13][14]