会议基本信息 - 会议形式为电话会议，编号 072，于 2019 年 8 月 22 日 15:00 - 16:30 在广联达二期大厦 618 会议室举行 [1][2] - 参与单位及人员众多，在线参会人员总计 300 人 [1] - 上市公司接待人员包括高级副总裁、董事会秘书李树剑等多人 [2] 2019 年上半年经营情况 整体业绩 - 表观营业总收入增幅 28.72%，表观归母净利润下降 39%；还原云转型预收账款影响后，营业总收入增幅达 36.70%，归母净利润增幅 23.46% [2] 分业务情况 - 数字造价业务：加快云转型进度，非转型地区业务持续增长，占公司营收 71%；上半年表观收入 9.68 亿元，还原云转型预收账款后收入同比增长 35.97%，云转型预收账款净增加额 2.58 亿，是去年同期 2 倍多 [2][3][4] - 数字施工业务：整合效果初步显现，收入增幅超 30%，占比 21.49%；新增项目数量及客户数量增幅较大，6 月份推出“平台 + 组件”新产品；上半年实现收入 2.9 亿元，同比增长 33% [3][4] - 海外业务：稳健成长，在东南亚市场发布新产品，在欧洲市场取得突破，增长幅度为 9%，有一定汇率因素 [3][4] - 产业金融业务：贷款规模略有增大，在金融科技风控模型方面取得突破 [3] - 创新业务：有不少项目在推进实施，产品提炼和孵化中 [3] 财务指标情况 收入端 - 各业务收入均有增长，数字造价、数字施工、海外业务及金融业务收入情况如上述分业务情况所述 [3][4] 成本费用端 - 营业总成本 13.08 亿元，同比增长 36%，与还原云转型相关预收款项后的收入增速基本持平 [4] - 营业成本 8200 万元，增幅 90%，因数字施工业务硬件采购成本上升 [4] - 销售费用同比增长 41.89%，因数字造价业务转型及数字施工业务拓展市场 [4][5] - 研发费用同比增长 39.77%，因持续加大研发投入等 [5] - 管理费用同比增幅 18%，因股权激励成本、办公楼折旧及职工薪酬上涨 [5] 利润端 - 营业利润同比下降 19.89%，因云转型收入分期确认但成本一次性列支；还原云转型预收账款后，营业利润有 35%的增长 [5][6] 其他重要指标 - 应收账款同比增长 87.25%，因数字施工业务收入体量增大及数字造价业务云转型年费收入未收回；一年以内到期应收账款占比 96%以上 [6] - 存货期初余额小但增幅大，因提前购置硬件形成 [6] - 预收账款期末余额 7.61 亿元，比期初增加近 60%，其中 6.72 亿元与云转型密切相关；海外业务和金融业务预收账款分别占比 4%，其他预收款占比约 3% [6] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加 44%，因销售回款同比增加；现金流出主要是支付职工工资，同比增加 29%，金融业务对外贷款现金流变动小 [6][7] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降 37%，与理财产品支出减少有关 [7] - 筹资活动产生的现金流量同比下降 28.7%，与上半年实施利润分配有关 [7] - 研发投入同比增长 41%，去年上半年 3.39 亿，占营收 32%；今年上半年 4.79 亿，占营收 35%，变化不大 [7] 互动环节问答 数字施工业务相关 - 6 月底发布“平台 + 组件”数字项目管理平台，市场较认可，是未来产品方向，年报会有详细数据 [8] - 公司执行精兵强将人才战略，根据业务发展适当引进人才，充实数字施工业务市场渠道及创新业务领域 [8] - 数字施工业务新增客户和项目数量增幅大但收入增幅小，因产品组件化、轻量化，符合“平台 + 组件”产品变化趋势，未来将推轻量化产品 [8][9] - 数字施工业务市场分散，无全面对标公司，处于跑马圈地阶段，竞争非主要矛盾，做实产品和业务满足客户需求最重要 [11] 数字造价业务相关 - 2019 年数字造价业务云转型整体健康，已转型 11 个地区效益逐步显现，收入涨幅 27% - 157%；今年刚转型 10 个地区，仅 3 个地区收入同比下降；未转型地区收入也有增长 [10] - 工程信息业务同比增速高，因数据包成云计价产品组成部分且渠道推广力度加大，广材网产品丰富、客户群细分、价值提升、接受度高，发展空间大 [10][11] 其他问题 - 北京地区营收增长有特殊性，大客户多，央企、国企总部采购可带动分支机构销售 [12] - 数字造价业务云转型后，云产品按 6%缴增值税，不在增值税即征即退政策范围，但转云对公司税负影响更有利 [12] - 公司与阿里、华为合作使用云基础服务 [12]