会议基本信息 - 会议形式为电话会议，时间是2018年10月26日，地点在广联达二期大厦602会议室 [4] - 接待人员包括高级副总裁、董事会秘书李树剑，证券事务代表常帆，财务信息部经理刘会斌 [4] - 参与单位有东方证券、安信证券、中金公司等多家机构 [2][3] 前三季度业务情况 造价业务板块 - 云转型业务区域从去年6个地区扩大至今年11个地区，转型业务范围从工程计价、工程信息拓展至工程计价、工程信息、工程算量 [5] - 2018年前已转型的6个地区计价用户转化率及续费率均超80%，2018年新转型的5个地区计价用户转化率超35%，11个转型地区的算量用户转化率超40% [5] - 2018年前三季度，造价业务新签云合同金额4.19亿，同比增加289%，其中1.23亿确认收入，2.96亿确认预收款项 [5][6] - 截至三季末，公司云转型相关的预收款项余额3.19亿，比2018年期初增加145% [6] 施工业务板块 - 今年年初进行产品、渠道、人员等方面的大调，统一到广联达的大平台下运营 [6] - 前三季度施工业务实现收入4.08亿，第三季度单季1.9亿，整合效果逐步呈现 [6] 新业务及生态业务板块 - 顺利进行中 [6] 业绩指标情况 营业收入 - 2018年1 - 9月，公司实现表观收入17.78亿，同比增长26.15%，其中工程造价业务收入12.55亿，同比增加26.56%，工程施工业务收入4.08亿，同比增加31.19% [7] 营业总成本 - 前三季度公司总成本16.03亿，同比增加32.97%，主要来自销售费用、管理费用、研发费用的增加 [7] 利润 - 2018年1 - 9月，实现归属于上市公司股东的净利润2.93亿，同比增长2.10% [8] 应收账款 - 三季末应收账款3.75亿，较年初增加194.08%，原因一是施工业务账期比造价业务长，二是造价业务应收账款考核集中在年底 [8] 开发支出 - 三季末开发支出1.68亿，较年初增加49.11%，主要为满足资本化条件的研发项目持续投入 [9] 经营活动现金流 - 前三季度经营活动产生的现金流量净额 - 1.69亿，同比下降585%，主要由于金融子公司业务现金流出增加，若不考虑金融子公司业务影响，前三季度经营活动产生的现金流量净额为正 [9] 2018年全年业绩预测 - 预计2018年度归母净利润变动幅度 - 10%至40%，对应变动区间4.25亿至6.61亿 [10] - 业绩变动主要原因包括加快造价业务云转型、拓展非转云业务、投入创新业务带来相关费用增加 [10] 互动交流问答 营业收入增长较快原因 - 造价业务转型地区收入增加，非转型地区因新产品推出业务发展良好；施工业务整合效果显现；海外业务及金融业务收入增加 [11] 三季度施工业务收入增长原因 - 内部营销协作效应递增，外部智慧工地等业务需求带来更多机会 [11] 今年施工业务目标 - 预期达到30%的增长，即从去年5.6亿增加到今年7亿，前三季度已实现4.08亿，预计全年收入在6.5 - 6.7亿之间，冲击7亿有一定挑战性 [12] 四季度新清单政策对造价业务影响 - 今年确定11个省份造价全产品转型，四季度区域上不会调整，但客户接受度及转型进程可能加快 [12] 金融业务发展目标 - 与传统银行贷款业务不同，面向使用公司产品和服务的客户，需积累客户数量及业务量，目前主要用自有资金做产业金融尝试，短期内贷款规模不会有特别大的突破 [13] 全国房屋新开工面对公司业务影响 - 行业景气度对业务有影响，但造价业务转型可平滑影响，施工业务影响不大，因其周期相对较长且市场信息化处于拓展期，市场占有率约1% [13] 造价及施工业务与地产周期相关性 - 公司服务建筑行业参与者，非房地产行业，应关注建筑行业整体景气度和开工项目数量 [14] 1 - 9月份公司云相关收入 - 前三季度公司云转型相关的业务收入2.3亿 [14] 公司有资产减值原因 - 主要来自对外投资项目，若项目达到减值准备条件，会根据谨慎性原则计提减值准备 [15] 云转型后单客户贡献价值是否提升 - 目前处于转型期，先将造价产品基本功能快速稳定转入年费模式，未来可能根据客户需要及服务价值提供更多收费增值服务 [15] 智慧工地增速提升、BIM和数字企业增速下滑原因 - 施工业务统计口径变化，不是完全平移过来的；BIM业务过去两年增速维持100%，今年预期增速为50%，主要因政策推动和先锋用户基本覆盖，接下来是提升客户使用深度和向大众用户过渡的过程；智慧工地业务经过多年研发磨合，形成协同联动，成为热门产品 [15][16][17]