射频前端及滤波器行业概要 - 射频前端芯片是移动智能终端的核心组成部分，包含滤波器、双工器、功率放大器、天线开关和低噪声放大器 [3] - 5G、物联网和电动智能汽车的发展为射频器件行业带来新机遇，但也提出新挑战，如频段增加、信号处理难度提升和模组化趋势 [3] - 2018年全球射频前端模块消费为149亿美元，预计2023年将增长至313亿美元 [4][5] - 射频滤波器是射频前端产值占比最高的产品，2023年预计占66%，市场规模达225亿美元 [6][7] SAW滤波器市场发展 - SAW滤波器在4G和5G时代都是最主要的滤波器，占据70%-80%的市场份额 [12] - SAW滤波器经历了普通SAW、TC-SAW、TF-SAW三个技术世代，TF-SAW在高频段性能可媲美BAW [12] - 5G时代SAW市场规模可观，TC-SAW适用于国内5G频段，具有成本优势 [22] - 5G微基站需求增长迅速，SAW和FBAR有机会切入微基站市场 [27] SAW滤波器核心竞争力 - SAW滤波器的工艺和设计同等重要，IDM模式和自有Fab是核心竞争力 [16] - 5G时代射频前端模块化趋势明显，晶圆级封装（WLP）滤波器将成为主流 [18] - TC-SAW技术优化了SAW滤波器在大功率下的温度漂移问题，提升了性能 [19] 行业驱动力及主要企业 - 全球滤波器市场主要参与者包括村田、RF360（Epcos）、太阳诱电、Skyworks、Qorvo和博通 [29] - BAW滤波器专利被Avago和Qorvo垄断，国内企业面临技术突破困难 [10][13] - 5G时代车载通信和智能终端市场是SAW滤波器的重要增长点 [22][24]