调研基本信息 - 调研时间为2015年6月11日，地点在公司二楼会议室 [2][3] - 参与调研对象为天风证券李振永，公司参与人员为郑锋林、丁赛君，已签订保密承诺书 [3] 公司情况介绍 - 公司证券事务代表介绍公司基本情况、产业架构及发展战略，重点提及生物医药和医疗健康产业发展战略构架 [3] 产品盈利结构 - 2014年肝素系列产品和胰激肽原酶是主要盈利产品，今年起盈利产品结构将优化调整，新增长点包括复方消化酶、依诺肝素钠、怡开针剂及子公司盈利能力提升 [3] 销售费用情况 - 销售费用增速放缓但绝对额增长，公司营销队伍扩大，行业内销售费用率较低 [4][5] 营销团队建设 - 目前营销团队全为自建，正规划建立销售一、二、三部，采用多种销售形式提高市场覆盖面 [5] 产品适用及覆盖情况 - 怡开主要适用于内分泌科、眼科，主要覆盖二级以上医院，在天津、北京等地社区医院销售情况较好 [6] 复方消化酶情况 - 公司重视该品种，有望短期内过亿，去年产能受限问题解决，今年新厂产能彻底解决，正推进渠道和推广，建立微信平台宣传 [7] 小分子肝素情况 - 小分子肝素钠是未来重点发展品种，在建制剂工厂符合美国FDA标准，依诺肝素已获批，达特肝素通过现场检查，那屈肝素有望年内获检查通知书、明年一、二季度获批文，已建立产品梯队体系 [8][9] 兽用诊断试剂情况 - 瘦肉精诊断试剂面向屠宰场，处于市场前期，公司招募诊断试剂领域人才，众红研发的诊断试剂有质量控制、成本、检测灵敏度高的优势，抗体、抗原自主研发，与公司产业发展战略相辅相成 [9] 千红投资情况 - 公司高管团队设立的投资公司，可进行实体和股权投资，目前参股设立晶红生科，加强与公司协同发展，激励高管 [10] 股权激励情况 - 正在规划行权条件设计，考虑用股权激励激发斗志，实现公司与个人双丰收 [11]