调研基本信息 - 调研时间为2014年10月27日 [1][2][3] - 调研地点为国信证券电话会议网络 [1][3] - 参与调研对象为国信证券组织的投资者，公司参与人员为蒋文群 [1][3] - 调研形式为电话会议 [1] 怡开产品相关 - 怡开进入糖尿病指南后，国家有推广计划，公司积极参与；A类市场重点拓展社区医院，B类市场大部分二级医院已覆盖，C类市场重点拓展大医院 [3] - 对暂时不能快速覆盖或销售薄弱地区采用代理模式，工作有序开展 [4] - 怡开未来增长动力为继续拓展A类市场，挖掘B、C类市场潜力，重视社区医院开发 [4] - 预计明年怡开目标不低于今年增速，内销部门正编制销售大纲 [6] 业务收入结构 - 目前原料药收入中肝素钠原料药占绝大部分比重，收入结构将随高毛利品种销售增加而改变 [4] 产品研发情况 - 依诺肝素正在接受药政部门现场检查，另外两个小分子肝素产品预计明年可能拿到现场核查通知书 [4] - 众红研究院有短、中、长期在研产品梯队，预计明年在瘦肉精检测试剂基础上推出人用体外诊断试剂 [5][6] 其他产品销售 - 复方消化酶前三季度销售增长75%以上，销售队伍与怡开一致，四季度增速预计加快 [5] 并购与医院进展 - 并购和医院相关工作正在积极推进，有进展会按要求披露；公司将积极参与民营医院建设 [6]