投资者信息 - 参与投资者关系活动的投资者共423人，包括鲍尔公司、长江养老、高瓴创投等众多机构 [2] - 活动时间为2023年4月20日，地点为线上 [2] - 上市公司接待人员有董事长吴长鸿、总经理MIN ZHANG、财务总监王佩群等 [2] 公司经营情况 - 2022年和2023年一季度业务结构有细微变化，商用车板块一季度营收同比和环比增长，占比增加且势头持续；乘用车板块2022年度大幅增长；机器人减速器板块2022年四季环比持续增长，2023年一季度稳步向上；新能源板块2023年一季度营收同比增长，在乘用车营收和主营收入中占比提升；工程机械板块相对稳健 [3] 战略规划与举措 市场方面 - 提升各业务板块国内市场占有率和单机价值量，抓住海外市场建设，已获中长期项目订单，如邦奇标致雪铁龙新能源项目，拓展海外市场 [3] 产品方面 - 聚焦汽车和机器人领域，与战略性客户深度合作，未来3 - 5年处于快速成长阶段 [3] 问答环节要点 竞争格局与趋势 - 作为零部件供应商，向“德国品质、中国价格”定位奋斗，虽下游整车厂竞争激烈部分降价，但公司整体价格平稳，因与客户粘性强，头部客户对供应商要求严格 [3] 北美大客户合作 - 不便报告具体业务情况，公司坚定走全球化策略框架，计划未来二三年提升和扩大海外业务营收 [4] 盈利能力提升 - 经营风格追求长期稳健发展，通过降本增效提升盈利能力，推进开源节流，开拓市场提升占有率和产能利用率，减少直接和间接成本，加大装备研究力度提高生产装备效率 [4] 全球化发展规划 - 认为人才国际化是企业全球化发展前提，加大人才搭建、引进和培养力度，以客户为导向、市场需求为驱动力确定全球化发展方向 [4] 机器人精密减速器业务 - 产品谱系逐步完善，技术、产能、产量等达较好水平，去年和今年一季度同比、环比增速良好，产品覆盖国内主流机器人客户，谐波产品获客户响应，未来有较大发展空间，但需加速供货和研发速度 [5] 同行竞争情况 - 不少同行友商积极转型升级，进行设备投放和产线引入，但真正能稳定大批量供货的不多，新能源齿轮产品难度大，公司希望与友商共同提升国内精密齿轮制造水平 [5] 产品价格展望 - 齿轮行业原材料成本占比不高，可通过技术变革和管理水平提升降本增效，对未来盈利能力有信心 [5] 资本开支与转固节奏 - 资本开支规模根据客户项目进展、市场拓展速度和产能扩张规划同步策划，以市场和客户为导向，项目建设周期多数为两年 [6] 海外客户特点与策略 - 外资品牌客户多为各领域龙头，对公司品牌力、技术、质量等认可度高，与新能源汽车头部品牌合作提升全球市场认知度，欧洲市场电驱动齿轮独立第三方供应商资源不丰富，将采取相应海外策略 [6] 海外生产挑战 - 原则上可复制，但需做好人才积累，组建懂当地情况的经营团队，还面临供应链本土化挑战 [6] 公司发展展望 - 汽车行业格局变化是公司发展机遇，下游整车竞争激烈使整机厂剥离齿轮业务速度加快，公司在技术和成本控制方面有竞争力，会有更多整机厂选择公司 [7]