公司现状与未来展望 - 公司近两年集中投入自主和合资品牌自动变齿轮业务，减速器已具一定产业规模，今明二年有望上量 [3] - 自动变齿轮业务布局完成，RV 减速器建设投资完成后产量将提升，前期投入明年开始逐步兑现产出，自动变行业未来向上，不会产能过剩 [3] - 汽车零部件行业稳定，目前投入主要为乘用车和 RV 减速器 [3] - 国内自动变自主品牌众多，公司希望稳固行业龙头地位，对未来发展充满信心 [3] RV 减速器情况 - RV 减速器日本领先，国内未形成气候，公司在国内进展较远，技术突破不易，今年产量将大幅提升 [3] - 目前供货主要客户在国内，国外合作有序推进 [4] - 新设备陆续到场，定制设备交付较晚 [4] - 公司主要做齿轮件，员工稳定重要，RV 减速器部件制造多为老员工，公司将其标准化以减少对个别员工依赖 [4] 公司产能与自动化 - 产能分布为玉环最多，江苏次之，桐乡第三，重庆最少，重庆刚收购产能比重低 [4] - 桐乡自动化改造进度快，自动化改造核心在于客户集中度和产品批量化程度，玉环生产基地因客户和产品种类多，目前非柔性制造，但公司努力向此方向发展 [4] 新能源项目 - 公司主要做新能源车齿轮零部件，与比亚迪、西门子等有新能源项目合作 [4] - 燃料车市场不会立即消逝，车企不会放弃现有燃料车市场，传统车企也在向新能源车发展 [4] 下游客户与市场竞争 - 下游客户选择部件合作企业核心为 QCD（品质、价格和交期），公司做工业用 RV 减速器，会串联不同档次产品形成大产业，与客户合作 3 - 4 年，产品获认可并跟踪数据改进工艺 [4] - 国内自动变速箱企业多，行业竞争激烈，国外占中高档车市场比重较大，公司定位做零部件，不做变速器总成，竞争不激烈 [4][5]