市场环境与需求 - 宏观经济下行和疫情影响需求端，居民收入、就业和消费者信心受影响，但消费升级等是未来趋势 [1] - 第三季度卖场人流和公司产品销量有所恢复，长途游受阻短途游增多有助于卖场人流恢复 [1] - 海外市场受疫情影响，东南亚疫情严重，三季度海外市场收入下降，后期有望随疫情改善恢复正常 [1] 产品提价相关 - 对国葵系列提价，原因是预判新采购季原料价格上涨，经典系列瓜子品质提升带来成本上升，坚果价格暂未调整 [1][2] - 产品提价需1 - 2个月传导到终端和卖场，公司关注提价对销量的影响，对瓜子产品有信心 [2] - 目前坚果品类竞争激烈，市场规模不大，品牌首位效应不突出，未来2 - 3年着力做大每日坚果规模，再考虑提价 [2] 原材料价格与采购 - 近几年葵花籽原料采购约50%是订单农业模式，向种植专业户订单采购，设置保底价，与种植户长期合作，另一部分由供应商代理采购与存储 [2] - 目前原料采购刚开始，成本预判会有提升但幅度不大，未来预期原料成本会缓慢提升 [2] 提价对净利率影响 - 提价希望覆盖成本上涨并提升净利率，会优化葵花子等级和品种，增加成本，营销端会加大投入 [2] 市场竞争与经销商 - 公司给经销商的毛利率在同行中有竞争优势，产品系列化组合，瓜子品类市场规模领先，希望扩大葵花籽市场规模 [2] 坚果业务规划 - 营销突出坚果营养、新鲜、高品质特点，加大品牌宣传和新媒体传播 [2] - 拓展线下渠道，包括水果店、餐饮店、酒店定制、坚果礼盒装、与牛奶捆绑销售等场景，打造标杆市场 [2] - 未来2 - 3年把每日坚果细分品类做到市场第一，规模达30亿元，做坚果延伸和单一坚果产品 [3] - 高端罐装产品试销，未来加大高端坚果打造，拓展定制礼盒、单位团购、机场等渠道 [4] 渠道应对策略 - 建立营销数字化平台，招募渠道合伙人，拓展终端，将终端网点订单情况纳入系统 [3] - 在便利店、校园店、社区店等渠道加大布局，推进适合公司产品的场景布局 [3] 新品类发展 - 坚果乳通过礼盒搭配赠送推广，线下试销，处于新品类孵化状态，未来研究品牌运作和推广 [3] - 每日坚果益生菌和燕麦片每个单品每月销量约1000万元，投放城市少、产能有限，未来随城市扩展和效率提升销量有望增加 [3] 成本与竞争格局 - 坚果因海运费和部分品种价格增长，成本有不确定性，但总体保持平稳 [3] - 每日坚果小品牌可能陆续退出，竞争格局有利于头部企业，公司坚持品质和品牌，长期提升品牌力后考虑利润率提升 [4] 原料自产与子公司情况 - 参股公司坚果派农业在广西种植夏威夷果进入丰产状态，安徽长丰等地种植碧根果，丰产后预计替代10 - 20%坚果供应量 [4] - 子公司创味来投资公司定位新消费投资，拟出资7000万元参与设立投资基金，未来在泛休闲食品品类前瞻布局，与公司战略协同 [4] 组织变革与销售目标 - 组织变革后销售铁军分为坚果铁军、国葵铁军，坚果铁军人员扩充，未来薪酬费用提升，希望提升品牌占有率和销售额，消化费用 [4] - 公司总体销售目标未发生变化 [4]