产能布局 - 截至今年上半年，天顺海上风电有效产能是从长风收购的50 - 60万吨，为规划设计单一高效的桩基产能 [3] - 公司已在欧洲、中国江苏、广东实现海上风电产能布局，今年将完善福建和广东产能布局，加强国内海上风电水下基础及漂浮式平台等领域的区位和产能优势 [3] 产品选择因素 - 海风基础选择受海床条件、水深条件、建设成本、安装难易程度影响，主要是海床和水深条件，单桩适合软海床，海床为沙石时用导管架较好，水深约40m以上使用导管架比例更高 [3] 产品规格 - 导管架包括架子和4根小钢管桩，导管架子已接近1800吨，4根小桩1200 - 1500吨，整体达3000 - 3500吨，体型长60 - 70m，宽32 - 35m [3] - 单管桩目前生产的约2000吨，长度90m以上，直径8.5m以上 [3] 产能壁垒 - 单管桩和导管架工厂整体合拢后交付，对厂房、堆垛、中转物流场地要求高，产能用地需紧挨码头或港池，资源稀缺，产能壁垒高；海上塔筒分段交付，每段100 - 200吨，对码头港池无特殊要求，产能壁垒不高 [4] 核心竞争要素 - 海风基础业务只能走海运，靠近码头才能直接整装上船，大型部件看重区位竞争，有码头/港池生产基地才能拿到本区域海风项目订单 [4] - 海上装机有窗口期，广东平均每年148 - 152天，需要能力强的可靠供应商，码头小交货速度低会错过窗口期，延迟并网时间，业主不同意，且码头规划、审批、建设流程长，如通州湾码头建设需7 - 8年 [4] 行业趋势 - 海上风电经技术升级和产业链降本已基本实现平价，进入良性发展快车道 [4] - “十四五”规划已落实约80GW的量，去除减容预计60 - 70GW能落地实施，公司看好未来几年海上风电行业发展 [4][5]