投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为北京永阳泰和投资有限公司，人员有王衍、田了、汪小明 [2] - 时间为2018年9月10日，地点在青海互助青稞酒股份有限公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有副总经理鲁水龙等六人 [2] 销售与市场规划 - 销售费用投入采用随量投放原则 [3] - 全国市场分三阶段，2018 - 2020年是全国化探索期，2018年是管理基础年，近期聚焦青海、甘肃、陕西 [5] - 省外产品布局3 + N，金宝、小黑、出口型系列三个产品，小黑事业部迁至西安，以陕西为桥头堡布局全国，主要样本市场是陕西和广东，北京营销中心负责西北之外省份，重点开发河南、浙江、深圳 [5][6] - 未来市场布局包括河湟市场等，目前在布点，后期由点到线、线到面，从国内到国外发展 [7] 激励与考核 - 不排除包括股权激励在内的激励手段，会根据实际发展情况实施 [4] - 为员工进行KPI考核指标，在小黑事业部推行，调整升级绩效考核模式，引入OKR与KPI结合模式，建立全员绩效考核体系 [12][13] 产品相关 - 青海气候适合酿造好酒 [4] - 葡萄酒马克斯威销量下滑与贸易战后经销商观望态度、内部运营摸索、到货及时性有关 [8] - 天佑德青稞酒核心竞争力由悠久酿造历史等五大优势组成，差异化体现在原粮青稞等方面，青稞生长在2700米以上高海拔地区，有多种功效，公司将实现产品和品牌全方面差异化 [9][10] 财务相关 - 一直致力于中酒网减亏，未来天佑德青稞酒在中酒网销量会上升，其他品牌加入能优化毛利率，未来两年营业利润会持平 [11] - 2018年6月底资产负债率为15%，商誉已全额计提，三个厂区产能能满足未来发展，短期生产无太大投入，销售费用随量投放，短期内无太大费用支出 [11]