会议基本信息 - 会议形式为电话会议，在线参会人员 96 人，来自 85 家机构 [1] - 会议时间为 2023 年 4 月 20 日，上市公司接待人员包括董事、总经理张杨等 [3] 2022 年年报解读 收入利润 - 实现营业收入 64.79 亿，同比增长 17.11%；归母净利润 3.09 亿，同比下降 23.45%，因计提资产减值损失 1.25 亿元，剔除该因素归母净利润无显著变动 [4] 现金流 - 经营性现金流净额为 4.06 亿元，大幅超过净利润水平，上市 11 年以来经营性现金流与净利润匹配，期末在手货币资金近 20 亿元 [4] 毛利率 - 整体毛利率为 25.43%，较去年下降 0.73 个百分点，基本保持稳定 [4] 收入结构 分产品 - 产品及解决方案业务收入 16.32 亿元，同比增长 26.01%，收入占比提升近 2 个百分点至 25.18%，毛利率 29% 同比基本持平 - 研发工程业务收入 36.56 亿元，同比增长 16.31%，收入占比保持在 56% 之上，毛利率下降不到 1 个百分点 [4] 分行业 - 金融行业营收 15.90 亿元，同比增速 40%，收入占比提升 4 个百分点接近 25%，毛利率同比基本稳定为 27.41%，金融解决方案能力增强，强化金融信创领域业务布局 - 互联网与高科技行业分别实现营收 25 亿元和 14.26 亿元，同比分别增长 17.03% 和 10.75%，毛利率略下滑 0.35 个和 1.27 个百分点 [4][5] 分地域 - 境内业务收入 45.35 亿元，同比增长近 21%，毛利率同比基本持平；境外业务收入 19.44 亿元，同比增长 9.15%，毛利率下降 1.59 个百分点，境内境外收入比例为 70%：30% [5] 2023 年一季报解读 总体财务数据 - 营业收入 15.86 亿元，同比增长约 7%；归母净利润 6580 万元，同比增长 25.44%；经营活动现金流净额为 -8862 万元，同比下降 41.18%；整体毛利率为 22.64%，同比提升 1.58 个百分点 [5] 变动原因 - 收入增速低因一月处于恢复期和春节假期，且一季度收入在各季度中相对较低；净利润增速快因去年同期汇率波动致财务费用增长快，今年相对平稳；现金流下降因年初投入和税费缴纳，现金回款集中在三季度和四季度 [5][6] 收入结构 - 产品和解决方案业务、金融行业业务收入增速显著高于整体 [6] 公司发展展望 业务内容 - 提供多元化服务体系，加大解决方案业务能力，强化咨询业务，做大信创业务规模，加大生态合作和销售渠道建设，与大客户建立生态伙伴关系 [6] 行业布局 - 重点发展金融行业，3 - 5 年内争取在金融 IT 服务商领域规模领先，同时布局和孵化其他行业机会 [6] 地区布局 - 重点发展国内业务，聚焦重点行业，以解决方案和信创为抓手提供多元化服务；海外业务调整优化策略，重点发展东南亚和“一带一路”地区业务 [6] 问答环节 人工智能业务 - 有业务和技术积累先发优势，与微软有合作，在自然语言处理等技术领域有积累和应用，已接入百度“文心一言”探索应用场景 [7] 行业业务发展趋势 - 金融 IT 市场需求大，公司金融业务预计快于整体；互联网行业机遇与挑战并存，公司保持谨慎乐观；高科技业务优化国内外结构保持稳健发展 [8] ChatGPT 影响 - 对公司业务机会大于冲击，短期内对基础岗位有冲击但占比小，可利用行业经验帮助其在行业场景落地 [8][9] 减值损失 - 2022 年计提 1.25 亿元资产减值损失，包括 0.52 亿元信用减值损失和 0.73 亿元资产减值损失，涉及应收账款和商誉，未来对业务高质量发展有信心 [9] 管理费用 - 增长是业务发展阶段性提前布局需要，因业务规模扩张和股权激励计划，不会长期持续增长 [9][10] 金融信创业务 - 从数据方案向系统改造、信创产品研发和运维等方面布局，已与多家厂商建立合作关系 [10] 毛利率变化趋势 - 2022 年毛利率下滑不到 1 个百分点，期待 2023 年保持并逐步提升盈利能力 [10] 业绩展望 - 对 2023 年经营持谨慎乐观态度，业务机遇与挑战并存，希望保持收入规模增速并提升收入质量和盈利能力 [10]