投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，采用电话会议形式，73 人来自 66 家机构在线参会 [1] - 活动时间为 2021 年 10 月 26 日，地点在博彦科技会议室 [1] - 上市公司接待人员包括财务总监兼董秘王威、董事王丽娜、战略投资部负责人周冰、证券事务部常帆和刘可欣 [1] 公司经营与财务情况 营收情况 - 2021 年前三季度实现营业收入 38.52 亿元，同比增长 23.44% - 23.62%；三季度单季营收 14.04 亿元，同比增长 [3] - 前五大客户贡献 18.10 亿元收入，占比 47%，大多业务增速约 30%；部分优质规模化客户业务收入增速超 100%，甚至超 300% [3] 收入结构 - 行业分类：金融行业收入 6.85 亿元，占比 17.8%，同比增长 33.7%；互联网行业收入 15.24 亿元，占比 39.5%，同比增长 41.8%；高科技行业收入 9.91 亿元，占比 25.7%，同比增长 9.1% [3] - 业务分类：研发工程业务、产品及解决方案业务、IT 运营维护类业务收入分别为 20.30 亿元、10.21 亿元、7.71 亿元，同比分别增长 30.8%、16.8%、15.1% [3][4] - 区域市场：国内市场收入 25.65 亿元，同比增长 32.1%，占比从 62.2% 提升到 66.6%；海外市场收入 12.87 亿元，增长率 9.3%，占比略有下降，剔除汇率影响实际增长更高 [4] 盈利能力 - 毛利率从半年度的 24.5% 稳步提升到三季度的 25.5%，预计将持续改善 [4] - 前三季度归母净利润 2.95 亿元，同比增长 31.73%；扣非后归母净利润 2.79 亿元，同比增长 37.57%；净利率从半年度的 7% 提升到三季度的 7.5% [4] 现金流情况 - 经营现金流净额 1 亿元，同比下降 72.69%，较半年度 -905 万元已有较大回正；经营活动流入增长 13.6%，流出增长 24.4% [4] - 筹资活动现金流净额 -2.82 亿元，同比变动 -210%，主要因提前偿还银行借款及现金分红 [5] 问答环节要点 股份回购计划 - 目的用于后续股权激励或员工持股计划，建立长效激励机制，调动人员积极性 [5] - 考虑股权结构分散，从二级市场回购是较好选择，同时向市场传达发展信心 [5] 可转债计划 - 若有条件赎回条款达成，希望投资者基于公司基本面转股，会综合考虑下一步计划并披露信息 [6] 第三季度归母净利润增速低于营收增速原因 - 业务扩张使成本费用增加，加大销售和管理能力建设投入 [6] - 去年疫情成本紧缩且有补贴减免，今年业务恢复正常，补贴不再持续 [6] 金融信创与数字货币业务 - 与部分银行在信创数据库业务合作，通过外延布局信创产品和技术 [7] - 参与部分银行数字人民币项目开发，但业务体量不大 [7] 数字技术创新型业务 - 包括大数据、人工智能、云服务、物联网业务，各有成熟解决方案和服务内容 [7] 与互联网公司业务合作及政策影响 - 提供 IT 技术、数字化运营、产品和解决方案三类业务，与头部企业有战略合作 [7][8] - 关注政策动态调整业务，借助全球化布局帮助客户拓展海外业务 [8] 业绩预计 - 2021 年预计整体营收超内部年度预算概率大 [5][8] - 未来几年在业务和客户结构优化基础上保持高于行业平均 20%以上增长，金融行业收入增速显著高于整体 [8]