公司概况 - 博彦科技是国内领先的综合 IT 服务提供商，聚焦金融、互联网、高科技等行业，业务涵盖产品及解决方案、研发工程服务和 IT 运营维护 [3] - 在全球 8 个国家设有 70 余家分支机构及全球交付中心，具备全球化综合交付能力 [3] - 与众多全球 500 强企业和行业头部公司保持长期稳定合作 [3] 2021 年上半年经营情况 整体业绩 - 实现营业收入 24.49 亿元，同比增长 23.34% [3][4] - 毛利率水平进一步改善至 24.52%，同比提升 3.9 个百分点 [4] - 归母净利润 1.76 亿元，同比增长 53.03%；扣非后净利润为 1.64 亿元，同比增长 63.03% [4] - 净利率由去年同期的 5.6% 提升到今年半年度的 7% [4] 收入结构 行业方面 - 互联网行业收入 9.49 亿元，增长率 36.20% [4] - 金融行业收入 4.25 亿元，增长率 35.90% [4] - 高科技行业收入稳中有增 [4] 业务分类 - 研发工程业务收入 12.43 亿元，增长率 26.21% [4] - 产品及解决方案业务收入 7 亿元，增长率 22.33% [4] 区域市场 - 国内收入 16 亿元，增长率 33.63%，占比由去年上半年的 60.26% 提升到今年上半年的 65.28% [4] - 海外收入 8.50 亿元，增长率 7.75%，占公司总收入的比重略有下降，剔除汇率影响实际增长更高 [4] 问答环节 项目与订单 - 围绕金融、互联网、高科技等行业头部或高潜客户提供服务，项目或业务订单稳中有升 [5] - 去年开始优化老客户合作并拓展新客户，今年拓新工作持续推进，在手订单充足可支撑下半年稳健高质量发展 [5] 主要客户 - 业务覆盖金融、互联网、高科技三大领域，客户包括大中型金融机构、互联网龙头公司及跨国高科技巨头公司 [5] - 金融行业客户覆盖国内主流政策性银行、大中型国有银行、股份制银行、城商行及非银金融机构 [5] 竞争对手 - 信息技术服务领域类似公司有中国软件国际、软通动力、法本信息等 [5] - 金融 IT 领域可比公司有宇信科技、高伟达等，博彦科技金融业务重点发展数据科技和场景金融相关业务 [5] 收购融易通 - 收购目的是提升金融科技业务规模，提高市场份额，丰富银行 IT 解决方案业务线 [6] - 融易通专注金融行业移动应用技术研发及服务，具备全面实施交付能力，为多家金融机构提供服务，行业认可度高 [6] 互联网行业政策影响 - 反垄断政策对公司整体影响小，受政策影响大的细分领域公司业务规模小基本无影响 [7] - 公司会密切关注政策，与客户紧密沟通，及时评估业务并调整策略 [7] 可转债影响 - 每年付现利息影响整体不大，2021 年年初支付约 400 多万，明年预计 500 多万 [7] - 财务报表层面调整后的利息费用 2021 年预计在 3000 万左右，对利润有一定影响 [7] - 公司希望投资者基于基本面转股，但投资者会权衡可转债及正股市场表现 [7]