公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，是本土首家上市公司，被誉为“中国酱油第一股” [1] - 公司致力于酱油研发、生产和销售，业务和产品涉及酱油、植物油等的生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [1] 2021年业绩情况 - 2021年是变革之年，公司业绩亏损，收入规模下降，净利润降幅大 [1][2] - 亏损原因包括传统渠道受新兴渠道冲击、原材料价格上涨、加大促销和人员费用投入、基于谨慎性原则计提减值准备 [2] 疫情影响 - 疫情对公司销售有影响，体现在业务人员出行受限、物流受阻、原材料价格波动大 [2] 产品相关 - 公司加大“减盐生抽”系列产品推广力度，2021年减盐生抽系列占酱油类产品营业收入的7% [2] - 减盐产品优势在于提出“减盐”理念、采用先进工艺和控盐技术、整合资源推广销售 [2][3] - 2021年11月针对调味品提价，总体平均调价幅度约5%，价格传导良好 [2] 渠道相关 - 目前主要是传统渠道发力，规划传统渠道做存量市场，新兴渠道做增量市场 [4] - 2021年在经销商渠道、市场下沉做了大量工作，经销商数量有增长 [4][6] 市场分布 - 公司做全国性市场布局，核心市场包括湖南、湖北等，将全国市场划分为7个销售市场 [5] - 2021年华中地区销售收入占比约36.56%，华东地区占27.02%，西南地区占20.67%，湖南市场发展稳定 [5] 应对原材料上涨措施 - 2021年提价应对原材料上涨，积极寻找国内优质供应商，跟踪价格变动趋势，提前做好采购计划，强化数字化线上采购 [7] 2022年发力点 - 渠道方面，发力传统渠道，设立子公司或合资公司，寻求多元化渠道发展，在新零售和餐饮渠道突破 [2] - 产品方面，重点布局减盐系列中高端产品，加强高毛利产品推广和销售 [2] - 组织结构方面，侧重对销售人员考核，结合数字化管理模式 [2]