公司概况 - 凯美特气1991年成立，是专业环保企业，以石油化工废气、火炬气为原料生产高纯产品，传统主要产品有高纯二氧化碳、氢气等 [1] - 2018年成立岳阳电子特种气体子公司，布局电子特种气体产业，已发展成综合气体生产供应商 [1] - 目前设立11家分子公司，产品广泛应用于多个领域，电子特气业务将向芯片等行业拓展 [1] 业绩相关 2023年一季度业绩同比下滑原因 - 增加股权激励分摊费用，计入成本费用影响资本公积 [2] - 2022年稀有气体价格大幅增长，2023年一季度价格回归正常，销售受价格波动和终端去库存影响 [2] - 2023年一季度对多产线及检测过程整改提升，为下半年混配气经营做准备 [2] 产品毛利率下降原因 - 二氧化碳毛利率受运输费用计入营业成本、电价油价上涨、停工设备折旧计入营业成本等因素影响 [2] - 电子特气产品因2022年客户需求和订单交付量大，原材料价格影响后续交付毛利率 [2] 业务相关 原料气采购模式 - 传统气体原料气回收大型石化企业废气、火炬气 [2] - 电子特气稀有气体原材料采购自空分气体、金属冶炼、化工企业等，巴陵石化9万空分稀有气体提取项目投产后将实现自有 [2] 电子特气产品高毛利保障 - 与巴陵石化合作的9万空分稀有气体提取装置完成后，可解决粗制原料气自给，控制成本和保障毛利率 [3] - 后续以激光混配气为主，保持高毛利水平 [3] 巴陵9万空分稀有气体提取项目进展 - 正按计划进度实施，配合上游进度调试、运行、投产，投产后安全运行并逐步释放产能 [3] 产品运输方式及半径 - 高纯液体二氧化碳通过自有槽罐车运输，半径400公里左右，海运用TANK罐箱，部分食品级用小钢瓶配送 [3] - 氢气通过管道返回上游，液化气、戊烷客户自提 [3] - 电子特气大部分通过钢瓶运输，量大用管束车，不受运输半径影响，对运输要求高 [3] 产品定价模式 - 考虑运输成本、生产成本、各项费用、利润比例等因素定价 [3] 向特定对象发行股票进度 - 已获得中国证监会同意注册批复，相关工作积极推进，宜章和福建项目待实施完毕保障经营发展 [3] 海南文昌凯美特情况 - 计划设立全资子公司实施特燃特气项目，支持航天事业发展并保障未来业绩 [4] 后续混配气订单情况 - 激光混配气在眼科行业销售突破，签订长期供货协议，将在美容等行业加大销售力度 [4] - 通过多种渠道拓宽市场，获海外客户高度认可，一季度完善专属产线和检测设备，后续扩大产能释放 [4] 近年计划上马项目及重点布局 - 在建项目有凯美特环保、宜章特种气体、福建双氧水项目，揭阳和文昌项目按计划开展 [4] - 后续发展重点是电子特气产品 [4] 股东减持情况 - 尚未接到股东财信常勤、财信资产减持通知 [4] 油价波动影响 - 安庆凯美特二期产品价格与原油价格挂钩，油价波动影响槽车运输成本 [4] 传统二氧化碳产品收入变化 - 受经济周期影响，下游产业产能及负荷低，影响工业级销售，公司开拓食品级客户弥补损失 [4] 二氧化碳产品扩产能计划 - 传统二氧化碳根据布局和市场需求扩大产能，目前高纯二氧化碳产能56万吨/年，揭阳凯美特计划新增30万吨 [5]