保温杯市场情况 - 全球保温杯市场需求总量平稳，国内保温杯出口规模约100亿，新功能、新材料、时尚性及中高端产品需求增长[3] - 全球一线品牌70 - 80%是哈尔斯客户，90%产能在中国但小厂居多，哈尔斯订单自2016年起增长态势好[3] - 哈尔斯占杯子出口比例10%左右，是国内最大保温杯生产企业，牵头制定行业标准，竞争优势明显且占比提升空间大[3] 公司转型升级业务 SIGG业务 - 募投项目为SIGG高端杯项目服务，产品具运动户外和时尚特性[3] 智能杯业务 - 2016年10月合资，2017年4月底发布3款新产品，预计6月后批量销售，目标2017年销售30万只以上，出厂含税均价不低于200元[4] - 未来通过智能杯数据采集拓展健康服务、数据化智能硬件和服务等业务[3] 子公司情况 安徽哈尔斯 - 成立目的为扩展高端玻璃杯、器皿品类，业绩目标是不亏损并争取盈利[4] 杭州哈尔斯 - 从新材料应用探索转为开发生产真空电器产品，预计2017年下半年推出新专利产品，业绩目标是盈利[4] SIGG - 2017年整体目标扭亏，中国市场目标收入超1亿，2016年收购后今年全渠道销售展开，存在仿冒品问题；瑞士市场主要做欧洲市场，2017Q1收入约2000多万且同比增长[4][5] 强远数控 - 为临安新智能制造工厂提供自动化生产线装备，助力提升核心制造能力[5] 2017年发展方向 现状 - 2017年Q1运行超预期，海外订单理想，汇率趋稳，2016年汇兑收益约700多万；内销渠道受电商冲击，2016年电商收入1.1亿[5] 成长原因 外销 - 市场好，客户品牌运营和产品设计提升刺激市场，大客户增长及一站式服务能力提升带来订单增加[5][6] - 2016年人民币贬值带来约700多万汇兑收益，促进外销收入提升[5][6] - 2015年开始培养客户，2016年大力培养第二梯队客户，2017年受益一带一路战略，二、三梯队客户增长表现好[6] 内销 - 增长目标是恢复历史收入结构比例，通过品牌运营、销售系统能力提升、新品研发制造等措施保障[6] - 增长来源包括新品推出、渠道下沉与调整、传统商超改进、电商发展[6] - 内销团队负责人为副总裁欧阳波，人员多来自消费类运动户外行业，SIGG品牌团队以外籍及有国际市场经验人员为主[6][7] - 产品有4大品牌，覆盖40 - 200元价格区间，SIGG出厂均价低于同级品牌，有提升空间[7] 其他介绍 事业部 - 2016年以前组织架构无法适应产业升级扩张，新业务和子公司采用事业部管理，有独立机制和考核标准[7] 原材料价格 - 毛利率提升源于海外订单价格提升和不良率下降，应对原材料价格上涨采取提前订货、调价机制，研发新技术新工艺[7] 毛利率 - 外销净利率高于内销净利率，电商毛利率40%，KA毛利率约28%[7] 2015年盈利能力下滑原因 - 内销投入无效果，杭州新材料项目亏损2千万[7] 塑料杯 - 2016年不理想，收入不到2000万，2017年加强研发，应用新安全环保材料TRITAN，生产基地迁至临安，主要是海外订单[7][8] 玻璃杯 - 产能2500万只，2016年收入约2800万，2017年目标完成中高端生产工艺准备并扭亏[8]