炭黑行业现状 - 2018年上半年我国经济总体平稳，受环保政策升级影响，炭黑上游供应偏紧，下游需求缺口扩大，行业开工率高，产销量齐升，市场朝高端化、品牌化、绿色化发展 [2] 公司业绩情况 - 2018年半年度公司实现营业收入12.5995882072亿元，较上年同期增长47.08% [3] - 归属于上市公司股东的净利润1.6791478105亿元，较上年同期增长76.20% [3] - 截至2018年6月30日，公司总资产19.027176875亿元，同比增长18.10% [3] - 归属于上市公司股东的所有者权益13.5842995273亿元，同比增长25.35% [3] 公司核心竞争力 循环经济产业链优势 - 公司实现“煤焦油加工 - 炭黑制造 - 尾气发电”循环产业链，深加工煤焦油增强盈利能力，为精细化工发展创造条件，保证原料油稳定性和产品质量 [3][4] 生产组织优势 - 各业务环节紧密衔接，生产部门空间距离近，降低经营成本，自备电厂保证平稳生产 [4] 技术优势 - 自主研发的煤焦油基导电炭黑生产技术达国际先进水平，改变外资企业主导局面，自行制定企业标准并推动行业标准制定 [5] - 针对炭黑生产技术特点，对原料油预热、产品粉碎分级、热处理等，研制高品质炭黑产品，摸索出循环经济模式，提升煤焦油开发利用水平 [5] 成本优势 - 原材料成本：炭黑生产原材料约占生产成本80%，公司地处山西南部，煤焦油资源丰富，运输成本低 [6] - 燃料成本：公司位于园区，周边焦炉煤气资源充足，利用率低，公司采购并引入生产线，降低燃料成本，建有尾气发电装置，节约用电成本，技术改造提高设备利用效率 [6][7] 区位优势 - 公司地处山西南部，交通便利，基础配套设施完善，原料供应有保障，资源利用效率高，产业链结构独特，为区域发展提供模式 [7] 品牌优势 - 公司通过质量管理体系认证，“永东”牌炭黑获荣誉，客户认可度高，与知名轮胎企业合作良好 [8] - 自主研发的高性能导电炭黑达国际先进水平，性价比优势明显，获客户认可 [8] 非公开发行项目情况 - 公司拟发行不超过6660万股，募集资金不超过8.5亿元，用于建设“年产4万吨煤系针状焦项目”“年产5万吨洗油深加工项目”及补充流动资金，对产业升级和市场转型有战略意义 [8]