投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2017年10月31日9：30 - 11：30，地点在广州珠江钢琴集团股份有限公司本部 [2] - 参与单位包括财富证券、深圳市贺桥资本等多家公司，上市公司接待人员为董事会秘书杨伟华、证券事务代表谭婵 [2][3] 各业务板块发展情况及未来规划 钢琴产业 - 国内城镇居民每百户钢琴拥有量从2000年的1.26架增至2012年的2.81架，12年间累计增长116.15%，与发达国家相比市场增长空间大 [3] - 公司拥有多个自主品牌，去年收购舒密尔钢琴，高档钢琴收入占比逐年提升，恺撒堡系列销量多年两位数增速 [4] - 未来巩固全球产销规模第一地位，优化产品结构，研发智能化和个性化传统钢琴 [4] 数码乐器 - 全球数码钢琴年消费量超100万台，中国传统钢琴消费量占全球80%，数码钢琴仅占16.67%，发展空间大 [4] - 公司数码钢琴由艾茉森负责，2016年销量4万架，进入中国产销量前三名，正筹备新三板挂牌 [5] - 未来加大数码多元化产品及资本证券化发展，推进艾茉森做强做大 [5] 文化教育产业 - 2014年中国音乐教育培训行业总产值约644亿元，音乐培训总产值是乐器行业两倍，优质品牌机遇大 [5] - 自2014年起加速布局，打造社会艺术培训和专业艺术教育板块，形成一体化教育体系 [5] - 通过文化教育投资公司开展业务，未来3年计划建立十余家中心店、旗舰店和艺考中心 [6] - 截至2016年底，加盟商达312家，其中珠江钢琴艺术教室162家，爱上系列课程加盟150家，完成统一VI建店76家，覆盖28个省份 [6][7] 三季度收入增速提高原因 - 2017年第一至三季度营业收入同比增长14.62%，扣除非经常性损益净利润同比增长19.10% [7] - 增长原因是产品结构调整、舒密尔整合效益凸显、数码乐器发展提速、新兴业务步入正轨 [7] 艺术教育业务竞争优势 - 拥有享誉全球的民族品牌，是全球产销规模第一的民族品牌和最具国际竞争力的中国乐器龙头企业 [7] - 具备丰富的教学产品设施，自主研发多种教学配套产品 [7] - 有标准化课程内容，拥有自主研发团队并与专业机构合作 [7] - 拥有充足的师资队伍，采用外聘和自主培育方式引入 [8] - 具备深厚的行业资源，与业内专家和考级机构合作，定期开办大师班 [8] - 提供多元附加值服务，为老师和学员提供培训、比赛、演出等活动 [8] 类金融业务开展情况 - 小额贷款行业增速回落，经营压力增大，放款利率下降，不良率上升，行业将面临淘汰和洗牌 [8][9] - 公司通过参股公司开展类金融业务，小额贷款公司经营状况良好，2017上半年在广州市排名前五，获“全国优秀小额贷款公司”称号，广东省433家公司中仅12家入围 [9] - 未来扩大经营同时降低风险，开拓新业务，探索向投资公司转型 [9][10]