公司基本信息 - 证券代码 002831，证券简称裕同科技 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2018 年 8 月 23 日下午 14：00 - 16：00，地点在公司三楼会议室 [2][4] - 参与单位包括中金公司、招商证券等众多证券机构、基金公司、投资公司等 [2][4] - 上市公司接待人员为副总裁、董事会秘书张恩芳和证券事务代表蒋涛 [4][5] 业务开展情况 - 2018 年消费类电子产品包装业务稳定，智能家居、智能穿戴业务增长良好 [5] - 高端酒包业务已建立行业优势，业务量增长迅速，与江苏金之彩合作将加速拓展 [5] - 烟包业务通过控股武汉艾特取得部分中烟供应商资质，前景可期 [5] - 着力构筑大健康、化妆品和奢侈品等细分市场能力体系，预计未来两年新市场板块爆发式发展 [5] - 新客户亚马逊、哈曼、google 上量，小米等增长良好，施华洛世奇、小罐茶推进效果明显，客户结构多元化 [5] - 环保纸托业务指标稳步提升，四川宜宾纸塑环保快餐盒项目预计 2019 年 3 月左右投产 [5] 毛利状况及影响因素 - 2018 年上半年毛利率下降，原因包括原材料价格居高、人工成本上升、新产品新业务工厂爬坡期效益待提升 [5] - 预计后期不利因素逐步向好 [6] 项目相关问题 - 宜宾纸塑快餐盒项目技术上，能解决一定防油问题，防水在持续研发，计划从国外市场拓展 [6] - 与客户定价周期有年度招标定价、季度定价、按订单定价等模式 [6] 客户开发方式 - 消费电子采取自建方式拓展 [6] - 酒包采取自建、外部合作、并购等多种模式推进 [6] - 传统烟包走差异化、做高端精品烟盒市场，积极寻求合作与外部并购 [6] - 化妆品、大健康等市场利用研发创新优势驱动 [6] 原材料情况 - 短期内原材料价格小幅波动，产能有释放空间，厂家有人为压制产能情况，经销商库存压力大 [6][7] - 公司适当备货，与供应商协商谈判，拓展采购渠道降低成本 [7] 产能利用率 - 淡季产能利用率 60% 左右，旺季可达到 85% 左右 [7] 人才优化 - 全面梳理组织架构、人才战略，变革绩效考核制度，针对不同人才制定培养规划，定岗定编，拓宽晋升渠道，推进自动化、信息化建设提高人均效益 [7] 行业发展趋势 - 目前包装行业整合效益不明显，中小企业淘汰速度不快，原因是上下游产业分散、规模效益差距不明显、大型企业自动化信息化程度不够高 [7] - 未来在国家政策支持下，行业整合空间大 [7] S2B 平台进展 - 团队已建立，完成对中小供应商调研，预计 2018 年 9 月份左右正式启动项目 [7]