投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括中金公司、国信证券等22家机构 [2][4] - 时间为2018年1月15日，地点在公司3楼会议室 [4] - 上市公司接待人员为副总裁、董事会秘书张恩芳和证券事务代表蒋涛 [4] 业务发展情况 - 2017年消费电子类产品包装销售额稳步增长，烟酒、大健康、化妆品等细分市场增长较快，增量贡献较大的为泸州老窖、古井贡等酒包产品，西凤产线2017年底投产将带来增量 [4] - 公司在环保纸托方面布局近2年，2017年环保纸托销售额约2亿元，主要应用于消费电子类产品 [6] 股东减持情况 - 公司积极关注小非持股情况，除之前一笔大宗交易外，未看到大规模减持，当前股东减持意向不强，但部分PE机构后续可能存在减持退出需求，从减持新规看，小非减持对二级市场无影响 [4] 竞争优势与供货策略 - 公司为国内印刷包装行业龙头，与众多国际知名企业建立稳定合作关系，实现消费类电子行业客户全面覆盖，并向多领域拓展 [4] - 定位于高端品牌包装解决方案提供商，针对国际知名品牌企业提供纸质印刷包装整体解决方案，高端品牌包装领域进入门槛高 [4] - 研发技术水平处于行业领先地位，通过长期经营积累优势 [4] 市场开拓策略 - 消费电子类市场：积极布局并进行前瞻性合作，关注全球知名公司，把握软件企业制造硬件产品的市场机会；深挖现有客户市场份额及产品线，开拓国内消费电子包装中高端蓝海市场 [6] - 烟酒、大健康、化妆品等细分市场：结合具体市场特点及实际情况，通过自建产线、并购、合资等方式，以打造区域龙头为目标，逐步扩大市场份额 [6] 应对措施 - 为应对原材料价格波动，与供应商建立长期合作的价格协商机制，适时与客户建立价格传导机制 [5] - 为降低汇率波动对业绩的影响，适时采取远期结售汇、套期保值等措施 [6] 产能与市场占比情况 - 印刷包装行业产能利用率理想范围为90%左右，公司产能利用率一般在70%左右，旺季达80%以上 [6] - 公司规划通过五年左右时间，实现消费电子类市场与烟酒、化妆品、大健康等细分市场销售额占比各为50% [7]