行业格局与公司优势 - 医药流通行业中国企优势在资源和政策扶持，民企机制灵活、市场反馈迅速、精细化管理强，二者能提供差异化服务，全国巨头与区域龙头并存格局将持续 [2] 市场布局与占有率 - 公司在四川、江西已基本完成分销网络布局，后续将深耕市场提升占有率 [2] 应收账款情况 - 福建因医疗体制改革早且医保统一支付，回款较好；省外处于改革中，应收账款压力大，集采深入使医保回款占比提升，或缩短账期 [3] 业务发展趋势 - 器械批发中设备国产替代进口是趋势，高耗、低耗和试剂集采是趋势 [3] - 中药饮片市场集采品种和规模增大，监管严使小生产企业压力大，有规模效应企业将获更大份额 [3] 零售药店规划 - 医药零售是公司未来重点发展方向，通过精细化管理提升运营效率，门店扩张无硬性指标，布局谨慎 [3] - 公司 DTP 药房基本覆盖福建三甲医院，零售收入中 DTP 药房占比大，致零售毛利率低于行业平均 [3] 中药业务规划 - 公司下属两家中药饮片生产企业在扩大规模提升占有率 [3] - 公司目前无中药配方颗粒生产业务，未来可能在亳州中药饮片厂二期增加，但需谨慎论证 [3] 业绩与扩张规划 - 2023 年公司业绩保持健康稳健增长，业务增长要匹配战略和资源，提升份额同时考虑资金支持 [4] - 公司不排除向其他省份及行业上下游扩张，现阶段先深耕现有省份，纵向发展是战略，此前上下游拓展规模小 [4]