股票代码：002788 股票简称：鹭燕医药 鹭燕医药股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2025-002 投资者关系活动类 别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 √业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 活动参与人员 线上参与厦门辖区上市公司 2024 年年报业绩说明会暨 投资者网上集体接待日的投资者 时间 2025 年 05 月 15 日（星期四）下午 15:40-17:00 地点 全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net） 形式 网络远程交流 上市公司接待人员 姓名 董事长兼总经理：吴金祥先生 独立董事：叶少琴女士 财务总监：曾铮女士 董事会秘书：叶泉青先生 交流内容及具体问 答记录 1、公司今年有几个项目可以投产，对利润有多少影响？ 答：公司 2025 年的具体经营规划，敬请查阅公司 2024 年年报第三节"管理层讨论与分析"第十一项"公司未 来发展的展望"第（二）点"2025 年经营计划"。谢谢 您对公司的关注与支持。 2、吴总您好：非常看好鹭燕医药，感觉今年是鹭燕非常 关键的一年，鹭燕今年主要的突破方向有哪些呢？ 答 ...

证券代码：002788 证券简称：鹭燕医药 公告编号：2025-015 鹭燕医药股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无否决议案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议的情形。 一、会议召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议时间：2025 年 5 月 13 日（星期二）下午 14:30。 （2）网络投票时间：2025 年 5 月 13 日。其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网 络投票的具体时间为：2025 年 5 月 13 日上午 9:15-9:25，9:30-11:30，下午 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票的具体时间为：2025 年 5 月 13 日上午 9:15 至 2025 年 5 月 13 日下午 15:00。 2、会议召开地点：福建省厦门市湖里区安岭路 1004 号鹭燕集团三楼会议室。 出席本次会议的股东及股东代理人共 148 人，代表有表决权的股份 154,538,825 股，占 公司股份总数的 39.7766% ...

福建新世通律师事务所 关于鹭燕医药股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 法律意见书 致：鹭燕医药股份有限公司 福建新世通律师事务所接受鹭燕医药股份有限公司（以下称"公司"或"鹭 燕医药"）的委托，指派程濂、吴茜律师查阅了有关文件，听取了公司就有关事 实的陈述和说明，并出席公司于 2025 年 5 月 13 日在福建省厦门市湖里区安岭路 1004 号鹭燕集团三楼会议室召开的 2024 年年度股东大会（以下称"本次股东大 会"），并根据本法律意见书出具日前已经发生或存在的事实和《中华人民共和 国公司法》（以下称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下称"《证 券法》"）、《上市公司股东大会规则》等现行有效的法律、法规和规范性文件 以及《鹭燕医药股份有限公司章程》（以下称"《公司章程》"）的有关规定， 就本次股东大会的相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1.《公司章程》； 2.《鹭燕医药股份有限公司第六届董事会第五次会议决议》； 福建新世通律师事务所 关于鹭燕医药股份有限公司 2024 年年度股东大会的 4.《鹭燕医药股份有限公司 ...

鹭燕医药股份有限公司 章 程 二〇二五年五月 | | | | 第一章 | 总 则 3 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 4 | | 第三章 | 股 份 5 | | 第一节 | 股份发行 5 | | 第二节 | 股份增减和回购 6 | | 第三节 | 股份转让 7 | | 第四章 | 股东和股东会 7 | | 第一节 | 股东的一般规定 8 | | 第二节 | 控股股东和实际控制人 10 | | 第三节 | 股东会的一般规定 11 | | 第四节 | 股东会的召集 13 | | 第五节 | 股东会的提案与通知 14 | | 第六节 | 股东会的召开 15 | | 第七节 | 股东会的表决和决议 18 | | 第五章 | 董事和董事会 21 | | 第一节 | 董事的一般规定 21 | | 第二节 | 董事会 24 | | 第三节 | 独立董事 27 | | 第四节 | 董事会专门委员会 29 | | 第六章 | 高级管理人员 31 | | 第七章 | 财务会计制度、利润分配和审计 33 | | 第一节 | 财务会计制度 33 | | 第二节 | 内部审计 37 | | 第三节 | ...

鹭燕医药股份有限公司 未来三年股东回报规划 （2025 年-2027 年） 鹭燕医药股份有限公司（以下简称"公司"）根据中国证券监督管理委员会 《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（2023 年修订）以及《鹭 燕医药股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）中关于公司分红政策 的相关规定，公司董事会特制定了《鹭燕医药股份有限公司未来三年股东回报规 划（2025 年-2027 年）》，具体内容如下： 第一条 本规划的制定原则 本规划的制定应符合相关法律法规和《公司章程》中利润分配相关条款的规 定，应当重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，保持公司利润 分配政策的连续性和稳定性。 第二条 本规划考虑的因素 在综合分析企业经营发展实际情况、社会资金成本、外部融资环境等因素的 基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项 目投资资金需求、银行信贷及融资环境等情况，平衡股东的短期回报和长期增值。 第三条 未来三年分红回报计划（2025 年-2027 年） 1、利润分配政策的基本原则 （1）公司充分考虑对投资者的回报，在弥补累计亏损后，每年按当年实现 的可供分配利润 ...

财报显示，2024年鹭燕医药营收首次突破200亿元大关，达到204.71亿元，同比增长3.15%；归母净利润同比下滑4.92%至3.46亿元，为近年来首次负增长。 2024年，福建省收入占比为70.47%，增速仅为2.19%，几乎停滞；四川省为16.45%，同比增长10.24%；江西省为9.78%，同比下降0.81%。如果未来想要获得 增长，只能向省外谋求发展。 事实上，作为福建省最大医药流通企业，鹭燕医药业务高度依赖纯销模式，并直接向二级以上公立医院供货。该模式虽能够锁定优质客户，但也导致应收账 款持续攀升。 2024年末，鹭燕医药应收账款账面价值为59.02亿元，占总资产的46.7%；2025年一季度末进一步增至62.58亿元，占比接近50%。 这种高应收账款直接影响现金流，鹭燕医药2024年经营活动现金流净流为5.77亿元，同比骤降55.89%，2025年一季度又净流出0.81亿元，尽管同比收窄但仍 未转正。 鹭燕医药近年通过并购实施"走出福建"战略，四川、江西、海南三省二级以上医院覆盖率超96%，然而区域拓展成效分化明显。 从2024年一季度起，鹭燕医药的单季度利润就持续下滑，从增长4.9%跌至202 ...

证券代码：002788 证券简称：鹭燕医药 公告编号：2025-014 鹭燕医药股份有限公司 关于参加厦门辖区上市公司 2024 年年报业绩说明会 暨投资者网上集体接待日活动的公告 三、联系人及联系方式 联系人：公司证券事务部 联系电话：0592-8129338 电子邮箱：zqb@luyan.com.cn 欢迎广大投资者积极参与。 特此公告。 鹭燕医药股份有限公司董事会 为进一步加强与投资者的互动交流，鹭燕医药股份有限公司（以下简称"公司"）将参 加由厦门证监局、厦门上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"厦门辖区上市 公司 2024 年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动"，现将相关事项公告如下： 一、活动召开时间、方式 1、活动时间：2025 年 5 月 15 日（周四）15:40-17:00； 2、活动方式：本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP，参与本次互 动交流。 二、参加人员 出席人员有：公司董事长兼总经理吴金祥先生，独立董事叶少琴女士，财务总监曾铮女 士，董事会秘书叶泉 ...

公司发展规划 - 以鹭燕大健康事业为平台，以传统中医药现代化产业及新技术产业为抓手，创建大健康生态圈，坚守主业提升公司价值 [1] - 坚持以医药分销为核心，向医药制造延伸，探索人工智能、大数据在医疗健康服务领域的应用 [3] 业务板块情况 医药零售 - 报告期内收入增长 14.46%，深化区域和业务形态协同融合，优化商品结构，统筹 DTP 业务发展 [2] 医药工业 - 报告期内收入增长 25.16%，推进中药饮片产能提升，丰富产品品类，完善招投标应对机制，拓展多元化延伸服务 [2][3] 研发项目进展 - “便携式胎儿心电记录仪”项目已完成研发并获二类医疗器械证书，“多导联动态心电记录仪（智能心电衣）”等项目处于研发中 [2] 现金流管理 - 构建全流程风险管控机制，应收管理建立信用评估体系和规范收款流程，库存管理依托信息系统搭建管控体系 [2] 市场拓展计划 - 推进“四全”“四新”“四个融合”策略，发挥渠道优势，推进全域市场拓展，推动批零一体化 [3] 新技术应用 - 持续推动研发项目，关注新技术发展和市场变化，寻求合适投资并购标的 [4] 中医药产业园项目 - 现代中医药产业园项目正在进行内部装修及设备安装、调试 [4] 政策应对策略 - 强化“三个能力”建设，加强与供应商粘合度，构建零售生态，优化采购渠道，加强药厂能力建设，推进物流建设，探索新技术应用 [4][5] 子公司业务 - 下属厦门燕来福制药有限公司、亳州市中药饮片厂主营中药饮片研发、生产、销售，可生产超 600 个品种 [2]

财务概况 - 2025年一季度营业总收入51.74亿元，同比上升0.74% [1] - 归母净利润7132.36万元，同比下降14.86% [1] - 扣非净利润7088.61万元，同比下降14.33% [1] 主要财务指标对比 - 营业总收入同比增长0.74%（51.74亿 vs 51.36亿） [3] - 归母净利润同比下降14.86%（7132.36万 vs 8377.64万） [3] - 扣非净利润同比下降14.33%（7088.61万 vs 8274.6万） [3] - 货币资金4.58亿元，同比微降0.06% [3] - 应收账款62.58亿元，同比增长6.66%（58.67亿→62.58亿） [3] - 有息负债50.64亿元，同比增长0.77%（50.25亿→50.64亿） [3] 盈利能力 - 毛利率7.0%，同比减少4.97% [5] - 净利率1.35%，同比减少17.11% [5] - 三费占营收比4.72%，同比减少1.28% [5] - 每股收益0.18元，同比减少18.18% [5] 资产与现金流 - 每股净资产8.32元，同比增长7.24% [5] - 每股经营性现金流-0.21元，同比改善23.37%（-0.27→-0.21） [5] - 货币资金/流动负债仅7.3%，现金流紧张 [6] - 近3年经营性现金流均值/流动负债11.27%，流动性压力显著 [6] 债务与应收账款风险 - 有息资产负债率39.78%，偿债能力需关注 [6] - 应收账款/利润高达1810.43%，回收风险突出 [6] 商业模式与经营特点 - 业绩主要依赖营销驱动，需验证驱动力可持续性 [4] - 营业收入微增但净利润大幅下滑，经营效率承压 [4]

担保审批 - 应由股东会审批的对外担保需经董事会审议通过后提交，含对外担保总额超最近一期经审计净资产50%、总资产30%等情况[9][10] - 董事会审批的对外担保，须经出席董事会会议的三分之二以上董事同意[11] - 股东会审议连续12个月内担保金额超公司最近一期经审计总资产30％的担保事项，应经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过[11] - 股东会审议为股东、实际控制人及其关联人提供的担保议案，相关股东不得参与表决，该项表决须经出席股东会的其他股东所持表决权的过半数通过[11] 担保要求 - 公司对控股90%以上的子公司的担保可不要求提供反担保[16] - 公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保，对方应当提供反担保[16] 信息披露 - 已披露的担保事项，被担保方债务到期后十五个交易日内未履行还款义务等情形，公司有义务及时披露相关信息[27] - 公司为债务人履行担保义务后，应及时披露追偿情况[28] 保密与责任 - 担保信息未公开前，公司应将信息知情者控制在最小范围，知悉人员有保密义务[21] - 未经公司董事会或股东会批准，控股及全资子公司不得对外或互相担保[20] - 公司对外担保应按制度执行，董事会视情况处分有过错责任人[23] - 个人未经授权不得对外签担保合同，公司担责后可向无权或越权人追偿[23] - 董事会违规做担保决议致公司或股东受损，表决董事承担连带赔偿责任，异议董事除外[25] - 经办人员擅自决定使公司担责并受损，公司给予处分并追偿[25] 制度说明 - 本制度“以上”含本数，“超过”不含本数[27] - 本制度未尽事宜依相关法规和章程执行，不一致时以其规定为准[27] - 本制度解释权归公司董事会[28] - 本制度经股东会审议通过生效，修改亦同[29]