会计准则与投资策略 - 修订后的《企业会计准则第22号》将金融资产分类由四类减少为三类，分类原则更为客观明确 [1] - 可供出售权益类资产将被确认为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产，直接影响营业收入及净利润 [1] - 公司将于2019年1月1日起适用修订后的金融工具准则，目前处于缓冲期 [1] - 公司对被投资企业具有重大影响的股权投资采用权益法核算，不具有重大影响的按可供出售金融资产核算 [3] 经纪业务与佣金策略 - 面对互联网证券带来的佣金下滑压力，公司坚持不打佣金战，以专业优质服务取胜 [3] - 公司通过提升投顾服务水平、加大信息系统建设力度，促进经纪业务向财富管理转型 [3] - 公司经纪业务佣金率随市场趋势下滑，但下滑幅度小于市场同业 [3] 投资业务与激励机制 - 国信弘盛已形成与产业资本合作发起设立产业并购基金为主的业务模式，现有资产管理规模约80亿元 [3] - 国信弘盛采用收益分享、激励平衡的激励机制，包括专业序列职级、合伙人制度、员工跟投制度等 [3] 投行业务发展预期 - 公司预计明年IPO业务将保持平稳，再融资业务规模将较今年显著提升 [3] - 公司预计明年债券承销业务规模较今年将出现上升 [3] 资管业务发展情况 - 受监管部门防风险、降杠杆要求影响，公司三季度通道类业务管理资产规模出现下降，主动管理类业务发展平稳 [4] - 公司资管不存在资金池业务，委外投资在公司资管总体规模中占比很小，且规模仍在减少 [4]