资管业务 - 公司资管业务没有资金池业务 [2] - 公司有现金管理类产品，属于保证金类产品，不受资金池监管的影响 [2] 经纪业务 - 公司一季度经纪业务佣金率同比有一定下滑，但下滑幅度小于行业降幅 [2] IPO业务 - 公司在TMT、医疗健康等行业有优势，组建了相应的业务总部 [3] - 2016年公司承销的IPO项目蓝思科技获得新财富最佳IPO项目第一名，同时获得TMT行业最佳投行 [3] 债券承销业务 - 2017年一季度信用债市场发行规模较上年同期下跌61%，163只债券取消发行计划 [3] - 受监管态势和市场环境影响，公司一季度债券承销业务同比下降明显 [3] 融资成本 - 今年公司到期债务较多，尽管资金成本持续上升，但仍比到期债务低，综合成本处于下降趋势 [3] 监管影响 - 公司积极响应监管要求，回归证券主业，大力拓展和发展牌照业务 [4] - 公司审慎开展非牌照业务但跟证券关联度较高的业务，不做跟牌照及证券无关的业务 [4] - 公司进一步完善风控体系，加强各业务线的风险排查和整改，将分支机构纳入公司全面风险管理进行覆盖 [4]