场外衍生品业务 - 公司目前开展的场外衍生品业务主要包括收益互换及期权 [1] - 收益互换业务自2015年11月起因政策原因全面停止融资类收益互换，目前仅开展衍生品类收益互换 [1] - 期权业务类型广泛，包括基础的常规看涨/看跌期权（如上证50ETF期权）以及奇异期权（如单向鲨鱼鳍、双向鲨鱼鳍期权） [1] - 期权业务的对手方主要是银行、券商、公募基金和私募基金 [1] 期权交易与风险管理 - 公司在承做每一笔期权交易前会计算相关Delta值及对冲期权风险需开立的股指期货数量 [3] - 如可能导致公司突破中金所的相关限制（单日开仓交易量不得超过10手），则相应限制与客户交易的名义本金规模 [3] - 场外期权的主要标的资产是沪深300指数和黄金期货 [3] - 公司主要为商业银行设计、出售期权，以满足其对冲理财产品相关风险的需求 [3] 经纪业务与风控管理 - 随着近期市场指数及交易量的缓慢回升，公司经纪业务佣金率下滑幅度出现减缓趋势 [3] - 2016年10月施行的《证券公司风险控制指标管理办法》未对公司业务构成压力，公司各项风控指标水平与监管要求尚有充分空间 [3]