投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与人员包括国开泰富唐文成、嘉实基金王明明等多家机构人员 [1] - 时间为2018年6月20日12:30 - 17:30，地点在华彬中心6层公司会议室，方式为现场调研 [3] - 上市公司接待人员有总经理沈陶、董事会秘书高树军、投资者关系经理马燕妮 [3] 下游行业发展趋势 - 快销品行业竞争力从成本优势转变为品牌价值和产品品质，对整体包装服务水平要求提高 [3] - 消费升级带来品牌升级，产品由低端向高端转变，如啤酒行业加大高端新品推出力度 [3] - 饮料行业主要消费人群为35岁以下年轻群体，年轻化、个性化、差异化是发展趋势，需不断推陈出新 [3] 二片罐行业情况 - 2016 - 2017年二片罐全行业价格探底，小工厂出局，2018年价格适度回调，未来价格有望回归合理水平，行业应聚焦创新而非价格战 [4] - 行业最大增长动力来自啤酒罐化率提升，中国啤酒罐化率目前约15%，成熟市场如美国日本达60%以上，金属罐装啤酒增长态势好，罐化率增长空间大 [4] 公司业务情况 - 红牛是公司第一大客户，2017年占比降至60%以下，今年上半年与达能、伊利等达成深度合作，将优化客户结构，降低对单一客户依赖 [4] - 与中粮包装全面合作是包装行业发展到一定阶段的合理选择，是推进大包装整合战略的重要举措，双方将多方面加深协同，带动行业发展 [5] - 灌装客户主要有加多宝、东鹏、达能、日加满等 [5] - 咸宁工厂整体产能约15亿罐，处于产能爬坡期，产能利用率预计今年下半年和明年加速释放 [5]