股权结构 - 截至2020年3月31日，持有公司5%以上股份的股东为首创集团（13.27%）、华熙昕宇（12.34%）和航民集团（5.97%），企业性质分别为国有、民营和集体所有制，公司无控股股东和实际控制人 [1] - 假定按发行上限70,000万股且首创集团认购股数上限7,000万股测算，发行完成后，首创集团、华熙昕宇、航民集团持股比例分别为12.72%、10.28%和4.98%，公司仍无控股股东和实际控制人 [1] 发展规划 - 2017年制定《2018 - 2020年公司发展规划》，定位为有固定收益特色、以资产管理业务为核心的证券公司，围绕战略目标持续特色化发展，提升核心竞争优势 [2] - 未来仍围绕该战略继续特色化发展，聚焦特定领域，强化金融科技运用，提升经营管理效率和客户体验 [2] 固定收益业务 - 盈利模式包括固定收益产品销售业务（获取销售佣金）和固定收益产品投资交易业务（赚取买卖差价、取得利息等） [3] - eBOND固收综合业务系统集六大功能为一体，支持全业务场景，实现线上化管理，今年重点布局对外销售网络及客户数字化 [3] 投行业务 - 2019年一创投行承销家数和金额明显上升，并购重组财务顾问业务执业能力获A级，专业能力获认可 [3] - 在公司战略中定位为综合金融服务的资产识别与获取者，加强与各业务板块融合，提供综合金融服务解决方案 [3] 经纪业务与财富管理 - 已完成市场调研，着手准备申请基金投顾试点资格 [4] - 经纪业务是大资管战略销售渠道和综合服务窗口，向财富管理转型，已完成总部架构调整，推进分支机构转型 [4] - 具体计划包括加强金融科技投入、建设产品体系、提升分支机构人员专业能力 [4] 次级债 - 证监会修订规定允许证券公司公开发行次级债，利于降低发行难度和成本 [4] - 公司2020年3月20日完成8亿元、期限3年、票面利率5.0%的次级债券发行，未来将根据情况制定发行计划 [5] 资管业务 - 2020年围绕战略目标，拓展销售渠道、做大规模，提升主动管理等能力，推动业务稳健发展 [5] - 未来3 - 5年延续券商资管、公募基金和私募股权投资基金管理三驾马车并驱布局，走差异化发展道路 [5]