公司基本信息 - 证券代码为 002853，证券简称为皮阿诺 [1] - 公司全称为广东皮阿诺科学艺术家居股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位众多，包括招商证券、景顺长城基金等 [2] - 活动时间为 2023 年 8 月 26 日 10:00 - 11:00，地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书钟鼎、证券事务代表柯倩 [2] 2023 年上半年经营情况 收入情况 - 上半年实现收入 5.7 亿元，同比下降 0.7% [2] - 产品品类上，整体橱柜和门墙类收入增长，整体衣柜下降 8.33% [2] - 渠道方面，零售渠道收入 2.9 亿元，同比增长 33.5%；工程渠道收入 2.7 亿元，同比下滑 18.8%，呈现零售承压、工程增长态势 [2] 利润情况 - 归母利润为 3262.77 万元，同比下降 45% [2] - 利润同比下滑受板芙基地投产折旧新增成本和 22 年上半年转回存货减值形成利润差影响 [2] 资产负债情况 - 总资产和净资产相对持平，负债端略有压缩，整体表现相对稳健 [2] 成本控制情况 - 公司降本增效始见成效，供应链、管理费用、营销费用等同比有所压缩，成本控制良好 [3] 工程和零售渠道业务变化 工程端 - 收入同比增长迅速，经销商渠道增长明显，该渠道收入占工程渠道收入超过 1/4 [3] - 更侧重与央国企和优质民企合作，前五客户收入占工程收入超过 70%，渠道及客户结构积极调整优化 [3] 零售端 - 上半年业务发展有较大压力，贴合市场大势 [3] - 坚持中高端定位，门店和经销商优胜劣汰，积极发展新商 [3] - 去年末今年初新品大部分跻身十大主力产品，下半年加快新品推出及强化产能和交付能力将推进零售业务 [3] 问答交流环节 与保利合作情况 - 目前与保利合作顺畅，上半年来自保利的收入同比增长约 40%，下半年继续推进合作 [3] 装配式业务布局 - To B 端与专业技术团队合作，通过合资或并购引入团队和技术，业务倾向聚焦长租公寓、酒店等 [3] - To C 端强调个性化设计能力，在团队、软件和区域市场选择等方面有进展 [3] 工程业务情况 - 工程业务在手订单同比略有增加 [3] - 工程经销商渠道收入占比上升使工程整体毛利同比下降，但现金流和账期更健康 [3]