投资者参与情况 - 2022年10月27 - 11月3日期间多场电话会议和通讯活动，参与机构分析师及投资者众多，如10月27日9:00 - 10:00电话会议有海通证券等152人参与，10月27日10:00 - 11:00电话会议有中信建投证券等75人参与等 [2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14] 经营业绩情况 销售收入 - 2022年1 - 9月，公司实现销售收入25.42亿元，较上年同期增长10.45%；第三季度销售收入8.87亿元，同比增长19.83%，其中国内销售收入同比增长43.48% [15] 毛利率 - 2022年1 - 9月公司毛利率为33.37%，第三季度毛利率为33.81%，同比去年基本持平，海外业务毛利率有所下降，国内业务毛利率保持提升 [15] 净利润 - 2022年1 - 9月，公司实现归属母公司净利润1.20亿元，相比去年同期增长36.89%；第三季度归属母公司净利润4395万元，同比增加76%；2022年1 - 9月扣除非经常性损益后的净利润6642.55万元，相比去年同期增长4.79%，第三季度扣除后为3191.37万元，相比去年同期增加113.60%；EBITDA为2.27亿元，较去年同期上升5.13% [15] 经营性现金流量净额 - 经营性现金流量净额为净流出约1.88亿元，相比去年同期有所减少，原因是加大原材料储备、海外企业出货放缓库存增加 [16] 研发投入 - 公司研发投入2.70亿元，同比增加24.52%，研发投入保持占销售收入约10% [16] 问答环节要点 业绩偏差原因 - 受上海疫情管控、上游通胀、出口新增订单减少等影响，通用自动化行业景气度下行，推迟公司自动化解决方案产品实施及交付；地缘政治、欧洲能源危机影响海外Cloos供应链 [17] 毛利率提升原因 - 布局新能源行业，以光伏和锂电为代表的新能源行业高速增长；推进国产化原材料替代、精益化等研发和管理工作 [18] 经营现金流不佳原因 - 光伏行业回款长，加大原材料储备占用资金，海外企业因欧洲能源危机出货放缓库存增加 [19] 自动化行业周期 - 行业从去年三季度开始下行，今年一季度略有反弹，二季度又下行，目前处于周期调整阶段，预计明年二季度开始逐步向上，光伏、锂电预计仍将保持较好增长 [19] 减速机国产化替代 - 减速机供应来自国际和国产品牌供应商，基本国内生产，谐波减速机基本实现国产品牌供应，RV减速机国产化品牌供应占比逐步上升，大负载机器人RV减速机主要以国际品牌为主 [19] 机器人产品交付期 - 机器人产品交付期普遍在2 - 3个月之间，小型机器人交付期在1个月之内 [19] Cloos业务增量及下游行业 - 加大进口克鲁斯产品应用领域，已在工程机械等领域广泛应用；延伸海外产品线，推出中国制造新产品，进入钢结构等设备焊接领域 [20] 汇率及原材料影响 - 汇率波动影响可控，原材料价格上涨造成成本上升，公司通过销售价格调整、国产部件替代等保持毛利率稳定 [20] 明年下游行业展望 - 以提高市场份额、提升品牌影响度为目标，布局锂电、光伏等新能源、汽车及零部件、焊接等领域，新能源行业预计未来2 - 3年持续高速增长，汽车零部件行业机器人应用有望明年主机厂交付，焊接领域预计明年持续增长 [20] 机器人出货量目标 - 2022年机器人出货目标为16,000 - 18,000台，公司对完成目标有信心 [21]