会议基本信息 - 会议时间为2022年8月31日15:00 - 16:30，形式为电话会议，地点在公司会议室 [2][4] - 参与单位及人员包括美林(亚太)有限公司等众多机构分析师及投资者共139人 [2][3][4] - 上市公司接待人员有副董事长、总经理吴侃，董事、财务总监兼董事会秘书何灵军 [4] 定期报告解读 经营业绩 - 公司实现销售收入16.55亿元，同比增长6%，其中工业机器人及智能制造业务收入11.80亿元，同比增长8.71%，埃斯顿工业机器人本体销售增长超50%；自动化核心部件业务收入4.76亿元，同比下降0.17% [5] - 公司整体毛利率为33.14%，与去年同期基本持平，工业机器人及智能制造业务毛利率34.05%，同比下降0.46个百分点；自动化核心部件业务毛利率30.88%，同比上升0.62个百分点 [5] - 公司实现归属母公司净利润0.76亿元，相比去年同期增长21.32%；扣除非经常性损益后的净利润3451.18万元，相比去年同期减少28.76%，主要因计提信用减值约2500万元和海外业务净利润折算减少 [5] - 经营性现金流量净额净流出约1亿元，相比去年同期有所减少，因加大重要原材料储备 [6] - 公司研发投入1.84亿元，同比增加36.44%，研发投入占销售收入约10% [6] 业务影响因素及战略 - 通用自动化行业景气度下行，疫情影响公司自动化解决方案产品实施及交付，自动化核心部件业务收入基本持平，公司坚持“通用 + 细分”市场战略，加大新兴行业投入 [5] - 芯片等原材料上涨增加降本压力，公司通过优化供应链等措施控制成本，季度毛利率环比逐步上升 [5] - 公司坚持“All Made By Estun”全产业链战略，推行全面精益化管理，控制费用支出，运营能力逐步增强，人员投入增加5000多万元利于长期战略实现，下半年业务收入回升有望改善利润 [5][6] 问答环节 子公司情况 - Cloos订单量增长较好，但报告期海外收入同比减少，受欧元贬值和欧洲供应链问题影响，公司总部正采取措施缓解压力 [7] 研发相关 - 公司研发以客户需求及价值体现为方向，重点在新能源、焊接等行业应用，开发锂电和光伏行业专用产品，满足行业要求，进入客户合格供方名单 [8] 财务相关 - 计提信用减值的应收账款及其他应收款是历史业务遗留，按会计政策计提坏账准备，管理层补充计提，根据在手订单和客户合作情况，下半年业务情况良好 [9] 产品相关 - 公司工业机器人以六轴机器人为主，100kg以上中大负载机器人占比快速增加，使用场景有搬运等，应用于光伏等众多行业 [10] 市场战略 - 下半年以提高市场份额和品牌影响度为目标，按“通用 + 细分”战略扩大下游行业覆盖，重点布局锂电、光伏等新能源、汽车及零部件、焊接应用领域，大客户渗透率不断提升 [11] 竞争优势 - 短期从重点下游行业找机会并加大投入，长期加大研发投入，突破技术瓶颈，追求自主关键技术领先 [12] 国产化进程 - 公司国产化替代成果显著，除个别芯片和部分减速机，产品均已国产化，减速机供应来自国内外品牌，基本国内生产，能满足需求，通过开发供应商优化供应链 [13][14] 参股公司情况 - 参股的埃斯顿（南京）医疗科技有限公司从事康复医疗机器人业务，上肢康复机器人取得医疗器械注册证，核心部件由埃斯顿提供 [14]