财务相关 - 2022年第一季度归母净利润6007.17万元与扣非净利润2458.53万元的差额主要因对中设智能计量方式改变 [1] - 为构建Cloos中国体系和攻克新能源行业，2021年同比增加费用约2000万元，累计投入约4000万元，预计2022年及以后带来订单增长 [1][3] - 2021年智能制造系统营业收入约3.6亿，占总营收12%；2022年第一季度约1.3亿，占总营收16% [3] - 2022年第一季度购买商品、接受劳务支付现金增加50%，因采购原材料储备支出大 [5] - 2021年销售费用率上升，因扩大品牌影响力和储备市场人才；年末库存较2020年提升247.39%，为应对供应链压力储备原材料 [6][7] - 2021年度国内收入占比约63%，海外收入占比约37%，预计未来国内收入占比上升 [9] - 公司持续保持研发投入比例占销售收入10%左右 [10] 业务数据 - 2021年机器人总出货量超万台，仅埃斯顿品牌出货量达10502台；国内外焊接机器人出货量超三千台 [3][8] - 2022年机器人出货目标1.6 - 1.8万台 [6] - 机器人出货量中，六关节机器人占比约80% [7] - 锂电行业基本覆盖大部分头部客户，光伏行业与100余家企业合作 [8] - 汽车行业主要订单来自零部件客户，正寻求进入整车领域 [6][9][10] 业务策略与发展 - 抓住锂电、光伏等新兴行业及焊接应用领域的结构性增长机会 [4] - 采取双品牌运营战略开展国际化业务 [4] - 2022年重点发展方向包括提升核心竞争力、整合研发资源、保持焊接机器人领先、成立新能源团队等 [9] - 大客户战略已取得显著效果；为保证供应链稳定，2021年起逐步实现国产化器件替代和海外产品本地化生产 [7] - 提升毛利率方向为减少与国际品牌价差、开发定制化产品、利用全产业链优势提效降本 [8] - 智能制造系统集成业务聚焦1 - 2个下游行业，目前重点在新能源行业 [11] - 以内生性发展为主，外延式发展为辅，不排除未来技术业务协同的对外投资 [10] 市场竞争与地位 - 中国机器人市场国际四大品牌占主要份额，国产品牌占有率逐年上升；公司是国内整体及国产六轴工业机器人出货量最高企业，2021年全球品牌排名第7，六关节机器人出货量排名第5 [5] - 汇川技术主要产品为SCARA小型四轴机器人，非公司主要竞争对手 [9] 潜在风险 - 面临宏观形势及行业发展、市场竞争、外延性发展、经营管理、原材料及供应链、疫情等风险 [7] 其他 - 收购的外企运营正常，达到预期效果 [4] - 俄乌战争对海外业务无实质性影响 [4] - 会根据市场变化，合规适时考虑稳定投资者信心的措施 [4][8] - 现有产能支撑2022年度出货目标，吉印大道二期产能扩建计划2023年投入使用 [4][7] - 2022年第一季度产品交期影响小，4月起疫情有一定影响，公司会采取措施保证竞争力 [6] - 收购CLOOS时交易对手方承诺鼎派机电2020 - 2022年业绩，截至2021年已完成前两年承诺，有信心完成2022年承诺 [10]