公司基本情况 - 洁美科技是一家专业为集成电路、片式电子元器件等企业配套生产薄型载带系列产品以及离型膜等产品的国家高新技术企业 [4] - 公司产品主要包括纸质载带、上下胶带、塑料载带及配套盖带、离型膜、流延膜等 [4] - 公司拥有从电子专用原纸制造到纸质载带加工销售、塑料载带粒子一体化高速成型及光学级 PET 基膜到离型膜涂布成型的完整产业链 [4] 产能情况 - 纸质载带：今年下半年会再投产一条电子专用原纸生产线，新增年产能 2.88 万吨，总产能将达到 12 万吨/年；纸质载带配套的上下胶带年产能 325 万卷 [4] - 塑料载带：2022 年进行了大幅扩产，目前具备产能超过 15 亿米/年；菲律宾基地正在规划中 [4] - 基膜：BOPET 膜二期项目已经启动，建成后将新增产能 2 万吨/年，投产后基膜总产能将达到 3.8 万吨/年 [4] - 离型膜：目前年产能 3 亿平米，广东肇庆基地规划了年产能 2 亿平米，天津基地规划了年产能 4.8 亿平米 [4][5] - 流延膜：一期项目年产能 3000 吨，2022 年四季度进入满产状态；二期项目预计 2023 年底试生产，满产后总产能翻番，达到年产 6,000 吨 [5] 行业景气度与稼动率 - 电子信息行业景气度处于持续恢复期，二季度比一季度有了明显的改善 [5] - 主要产品纸质载带稼动率在 7 成左右，毛利率得到了进一步的恢复 [5] - 离型膜稼动率低一些，但是已经部分恢复；流延膜目前处于满产状态 [5] 二季度恢复情况 - 二季度初预计整个季度环比会有 10～15% 的增长，实际销量环比增幅超过预期，销量环比上升 30% 左右 [5] - 行业库存周期处于低位，三四季度应该会持续向好 [5] 离型膜进展与毛利率 - 离型膜产品已经覆盖国巨、华新科、风华高科、三环集团等主要客户 [5] - 在韩、日系大客户处验证及小批量试用也在按计划有序推进 [5] - MLCC 离型膜低粗糙度产品及偏光片离型膜高端基膜均已开发成功 [5] - 目前离型膜的整体毛利率还比较低，但随着中高端 MLCC 离型膜产品放量以及离型膜基膜自制比例上升，毛利率将持续改善 [5] BOPET 膜竞争与优势 - BOPET 基膜的主要竞争对手分布在日本、韩国和我国台湾地区 [5] - 公司 BOPET 基膜作为离型膜产品的原材料，优势在于打通产业链后实现对客户的快速响应，并可实现产品品质全流程改善提升 [5] 投资者关系活动 - 活动时间：2023 年 7 月 11 日、12 日、13 日 [2][3][4] - 活动地点：浙江省杭州市拱墅区大关路 100 号绿地中央广场 10 幢 24 层会议室 [2][3][4] - 参与单位：东海证券、玄武投资、宁聚投资、浙银汇地资本、湘财证券、国泰君安、民生证券、西南证券、源来资本、厦门圆和资本、浙江睿光私募基金管理有限公司、中信保诚、盘京投资、东海自营、德邦证券、交银施罗德、东北证券上海证券研究咨询分公司、中金公司、浙江跬步投资、九慕资管、上海重阳投资、懿道资管、杭州新干懋业私募基金、江厦（武汉）私募基金、浙江永禧投资、深圳国诚投资、杭州嘉沃投资、海南陆和私募基金、西安博成基金、杭州金投钱运投资、嘉兴证骏股权投资、宁波宝隽资管、海通资管、潮生科技、汇蔚私募、艮岳私募、鋆金私募、盛均私募、前川投资、盛钧投资、仓远基金、东方红资产、个人投资者王家鼎 [2][3][4]