纸带业务 - 纸带业务进入10月后供不应求，预计12月到明年1月满负荷生产 [3] - 第4条生产线预计12月试产，1月开始产能缓解 [3] - 第四条原纸生产线12月可供货，明年1月起产能提升40% [5] - 预计后年下半年产能紧张，计划2022年新增第5条生产线，产能翻番 [5] 离型膜业务 - 现有5条生产线满产，韩国2条生产线月底前投产，产能接近翻番 [3] - 日本生产线预计明年3月安装完成，基膜生产线预计明年9月投产 [3] - 离型膜产能目前每月1000万平米，韩国线投产后增加700-800万平米/月，日本线投产后增加700-800万平米/月 [4] - 明年下半年产能预计2000-2400万平米/月，基膜投产后毛利率逐步提升 [4][5] - 离型膜主要竞争对手为帝人、东丽、琳得科等 [4] - 离型膜在偏光片领域占比10%-20%，动力电池领域有较大成长空间 [5] - 全球MLCC离型膜市场规模近200亿人民币，偏光片市场规模20多亿 [5] 载带业务 - 载带业务目前满负荷生产，第四条生产线12月可供货，明年1月起产能提升40% [5] - 塑料载带产能紧张，未来3年看好，计划在菲律宾建厂 [6] - 国内封测厂约60%中低端塑料载带自产，公司计划替代进口部分 [6] 客户与市场 - 三星天津产能上升较快，本土供应商导入有优势 [4] - 村田在无锡扩产，国产供应商就近供应便利 [4] - 日韩客户需求量较大，预计明年底后年初放量 [5] - 下游客户10月起大部分满产，最低稼动率达80% [6] 其他 - 人民币升值对公司影响较大，计划通过降本增效和客户协商应对 [7] - 股票回购计划继续进行，额度5000万到1亿，用于股权激励 [7]