财务与汇率影响 - 汇率贬值对公司出口有利，前三季度平均汇率对出口销售收入有正面影响 [2][3] - 财务费用中有汇兑收益，汇率对前三季度业绩的影响已转为正面，但对净利润影响不大 [3] - 公司木浆采购有本地现货市场和境外远期市场配合，外汇走势较难把握，锁汇难度加大 [7] 产品与市场 - 转移胶带客户认证顺利，但电容销售市场火爆导致客户对成本不敏感，切换新材料动力不足 [3] - 转移胶带应用领域扩展至光学离型膜、动力电池离型膜等，市场容量超出预期 [3] - 纸质载带销售结构中，分切纸带占比20%以上，打孔纸带占比60%以上，压孔纸带占比持续上升 [3] - 公司纸质载带市占率较高，未来增长将依赖塑料载带和离型膜的快速增长 [6] - 塑料载带销售增速高于公司整体幅度，三星和村田已验证通过 [4] 产能与投资 - 转移胶带第四条第五条生产线安装基本完成，正处于收尾验收阶段 [3] - 公司计划明年下半年投产第四条纸机生产线，第五条纸机正在设计中 [5] - 公司今年投资现金流出近2亿，主要用于新增纸机生产线、塑料载带、转移胶带等 [5] - 转移胶带老厂房有5条线，到明年底将再投产10条线 [4] 价格与成本 - 公司今年两次涨价，主要基于原材料价格上涨，涨价对收入的影响将在第四季度体现 [3] - 如果明年原材料价格下降，公司可能会降价让利给客户 [4] - 公司历史上纸带涨价情况较少，主要与木浆价格走势密切相关 [5] 客户与竞争 - 公司与客户是战略合作关系，涨价是成本驱动，不会因市场份额因素涨价 [4] - 公司在被动元器件市场占有率较高，竞争对手不太会盲目投资 [4] - 公司客户账期正常，基本维持不变，但在去杠杆背景下可能会适当调整 [7] 其他 - 公司国内业务收入占比约70%，大部分为国外企业在国内设厂 [8] - 公司未来可能会考虑直接融资以加快发展和改善财务状况 [7] - 公司定位为全球电子元器件封装领域集成供应商，借鉴吸纳成功企业经验，但无完全可比公司 [8]