财务表现 - 上半年销售增长37%，净利润增长31% [3] - 第三季度净利润增长预测在30%到60% [3] - 上半年现金流不理想，主要由于产能饱和、在途木浆储备、应收账款略大、收到承兑汇票及适度理财 [4] 原材料与成本 - 原材料价格持续上涨，木浆价格从每吨400美金上涨到700到800美金，有的甚至超1000美金 [3] - 汇率因素影响上半年利润，年初人民币持续升值，直到6月份才开始反转 [3] - 木浆价格预计会处于相对长期的高位 [7] 产品与市场 - 纸质载带未来规划包括3号纸机生产线1.3亿募投项目，4号线、5号线预计明年下半年投产 [4] - 离型膜在公司所有产品中进展最为顺利，客户认证时间最短，改善效率最高 [5] - 塑料载带目标是1个亿，目前还没有大幅放量主要是黑色材料还在配方验证及持续改进 [5] 客户与竞争 - 公司与客户的关系是良性战略合作关系，涨价的内因是成本驱动 [5] - 公司价格不会高于竞争对手，一体化生产更具有成本优势 [5] - 日韩客户会留一部分份额给其他供应商，但国内客户有很多都百分百采用公司的产品 [6] 研发与投资 - 研发费用投入加大，包括塑料载带原材料、模具开发，离型膜以及造纸配方的优化 [6] - 资本开支比去年低的主要原因是投资与付款的不同步 [6] - 公司也在进行相邻产品的研发，子公司北京洁美定位于新产品孵化和投资收购兼并 [5] 其他 - 分红是对投资者回报的承诺，公司在高速成长的阶段会充分考虑投资者利益 [5] - 汇率影响约为2%到3%，对财务费用有影响，但对毛利影响相对比较大 [6] - 纸带和离型膜在MLCC成本中的占比分别为8%和20% [6]