会议基本信息 - 会议类型为业绩交流会，于2023年4月27日在上海恩捷新材料科技有限公司会议室举行 [2] - 参与人员为通过网络平台与电话参与的投资者，以及公司董事长、副董事长兼总经理等管理层人员 [2] IRA法案影响 - 公司关注IRA法案，三月出台的细则对FEOC在美国投资要求特别是股权比例未明确 [2] - 公司坚持国际化道路，美国受IRA影响，匈牙利项目按进度推进，年底四条基膜线将完成设备安装和调试 [2] - 公司计划前期国内供应海外客户，后续欧洲通过匈牙利工厂本土化供应，美国前期通过匈牙利工厂供应 [2] 竞争优势 中长期维度优势 - 明年海外市场需求爆发，产品和客户结构变好，新产品和高毛利率产品增多，国产设备进展快，成本优势领先 [3] 其他优势 - 拥有全球独创在线涂覆，能提高涂覆产能、降本增效 [3] - 拥有全球优质客户群体并在海外建厂配套 [3] - 拥有全球最大研究院，研发投入高，技术差距将扩大 [3] 专利优势 - 恩捷是最早大批量出口的湿法隔膜企业，未卷入知识产权纠纷，重视研发和知识产权布局，拥有众多有效专利 [3] - 通过合作获得海外龙头企业相关专利授权，很多是全球独家授权 [3] 价格与产能策略 - 过去新能源行业部分材料价格波动，公司前期传导原材料涨价，现部分原材料降价，对特定产品调整让利客户 [3] - 公司原则是开满全部产能，提升市占率 [3][4] 海外建厂成本 - 海外成本增加主要在工程建设和人工方面，公司应对原则是符合当地法规和设备自动化 [4] 下游需求情况 - 一季度市场疲软，四到五月订单好转，未来材料价格企稳、汽车价格波动平息将带来产业补库存和需求释放 [4] - 公司保持弹性应对，在手订单充足，全年设备预计高运转率，下半年释放新增产能 [4] 隔膜设备国产化 设备难度与公司优势 - 设备设计需根据生产工艺，制造精度要求高，公司懂工艺会设计，安装后自行改造，参股设备公司收购海外厂商国内厂，有经验工匠 [4] 国产设备意义 - 加宽护城河，提高保密程度，防止被卡脖子，降低设备成本，方便新产品开发改造调试设备 [4] 公司设备工作 - 进行设备改造，提高收率，在自动化和智能化方面努力，产线大部分环节技术上可生产 [4] 定增进展 - 定增工作正常有序推进，会在批文有效期前择机发行 [4] 新技术影响与竞争力 新技术配套情况 - 公司参与凝聚态、钠离子、大圆柱等新技术产品隔膜配套工作 [5] - 半固态领域与北京卫蓝、天目先导成立江苏三合，已对卫蓝量产 [5] - 钠离子电池与下游客户合作开发，现有隔膜可用 [5] - 大圆柱电池进入海外三家头部企业供应链，两年前批量出口，国内与多家头部企业合作开发，今年年初批量供货 [5] 研发成果 - 去年推出高破膜温度产品和新一代隔膜体系并量产 [5] - 在线涂覆提升成本效率和质量，帮助客户实现双面陶瓷涂覆和多层涂覆 [5] 发展理念与布局 - 公司认为隔膜发展趋势从追求稳定性转向追求附加电化学活性，布局多年，推出针对锂金属负极产品，申请SSS隔膜独家商标 [5] - 针对钠离子和磷酸锰铁锂电池体系开发功能性隔膜，后续推向市场 [5]