行业与公司整体情况 - 今年上半年，受疫情和国外地缘政治因素影响，PCB行业市场景气度放缓，公司除华东地区外出货基本未受疫情影响，二季度总体运行平稳 [2] - 2021年度公司整体产能达582.92万平方米，产能同比增长40.60%，目前产能利用率在80%左右，正有序推进珠海崇达二期和大连崇达二期建设 [2] 订单与业务领域 - 今年上半年公司陆续导入大客户并量产，通讯、服务器、光电、手机领域销售订单增长较快，后续将重点开发通讯、服务器、汽车、工控、手机类客户，加快相关领域产能扩产 [2][3] - 公司手机类产品占比小，手机出货及销售疲软目前影响有限 [4] 业绩与激励计划 - 2022年限制性股票激励计划业绩考核条件基于公司未来发展战略制定，旨在调动核心人员积极性，今年业绩考核指标暂不调整 - 以2021年净利润为基数，2022 - 2024年净利润基准增长率分别不低于24%、60%、116%，目标增长率分别不低于59%、150%、290% [3] 汇率与发行情况 - 公司海外销售额占比约65%，外销主要以美元结算，美元升值会产生汇兑收益，对当期经营利润有积极影响 [3] - 公司2022年非公开发行股份方案已获证监会核准批文，将在考虑保护老股东权益与资本市场合适机会下启动发行，届时关注相关公告 [3] 扩产相关情况 - 公司通过珠海二期融资扩产，项目定位于高端板产品，包括高多层板、HDI板，应用于通信、服务器等领域 - 高端产品进口替代市场空间广阔，公司现有产能无法满足高端板发展需求，且下游客户资源丰富，能消化新增产能 [3][4] 各领域产品情况 汽车电子领域 - 公司汽车PCB板应用于通信娱乐、车身电子系统等，相关客户有领跑汽车等，间接客户有宝马、特斯拉等 - 珠海崇达一期将加大新能源汽车相关产能储备，公司正积极导入车灯等汽车电子客户 [4][5] 控股子公司产品 - 普诺威主要生产MEMS载板产品，应用于TWS耳机等，已量产5G射频封装载板，竞争优势强 - 今年上半年受疫情影响下游消费需求放缓，但对普诺威影响有限，目前产能利用率在95%左右，二季度总体运行平稳 [5] 子公司三德冠 - 受芯片短缺和大宗商品价格上涨影响，三德冠经营利润受影响，公司今年加大对其在生产技术等方面的扶持，以改善经营效益 [6] 其他情况 - 中美贸易摩擦加征关税对公司出口业务有一定影响，若美国取消加征关税政策，将对公司出口贸易有正向影响 [5] - 公司主要原材料受铜等价格影响大，今年2月起覆铜板采购单价持续下降，成本压力缓解，未来原材料上涨压力预计逐步缓解 [5] 未来发展战略 - 坚持以市场为导向、以客户为中心，加快国内市场开拓，加强品质管理，降低投诉率和报废率，提升客户满意度 - 加大研发投入，推出高新技术产品，提升产品平均层数，驱动高端PCB产品扩容，提高产品附加值 - 加快产能扩充步伐，提升大连厂、江门一期和二期产能，加快珠海二期、大连二期建设及珠海一期产能释放 [6]