投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和分析师会议 [1] - 参与单位包括天风证券、中信建投证券等多家机构 [1] - 活动时间为2023年1月3日、4日，地点为电话会议 [1] - 上市公司接待人员有助理总裁兼董事会秘书翁家林等 [1] 水电站物业细分领域市场空间 - 截至2021年底，我国电力总装机近25亿千瓦，含水电3.9亿千瓦、风电3.3亿千瓦等 [1] - 预计2030年末，我国电力总装机容量38亿千瓦，风、光等新能源占比50%以上 [1] - 电力行业发展将带动物业后勤服务体量增长，水电行业后勤服务市场化程度逐步提高 [1][2] 收购标的业绩对赌及增长驱动因素 - 并购目标为拓展产业市场和区域市场，依托现有基础拓展能源产业后勤服务和云南公建物业市场 [2] 并购公司净利率较高原因 - 并购标的是综合设施管理公司，业务含机组检修等后勤一体化综合服务，整体效益好 [2] 公司与并购标的协同效应 - 标的业务规模支撑新大正五五战略目标，助力布局云南市场，开拓新细分业态增长点 [2][3] - 新大正激发标的内生动力和发展机制，实现可持续发展 [3] 公司融资及资金筹集方式 - 本次交易为现金收购，拟采用自有资金、银行借款、非公开发行股票募集等方式筹集资金 [3] 澜沧江实业业务开展情况 - 物业项目通过公开招投标获取，已实现市场化运作，业务以电站后勤综合服务和公建物业类项目为主 [3] 交易对方业绩承诺目标 - 考虑其近年成长状况，近三年内生增长基本保持10%的增长率，双方合作后有更高发展目标 [3] 云南区域市场发展规划 - 未来云南市场以本次收购标的为主 [3] 大客户续约问题 - 续约关键在于服务满足客户需求、创造独特价值，标的公司有全链条后勤保障服务能力 [4] - 双方将互相赋能，拓展战略性大客户，形成新战略增长点 [4] 合同纠纷案影响 - 公司及中介机构已预估案件影响，预留款项，由原有股东承担责任 [4] 股权激励制度 - 股权激励依据公司战略实施不断优化，不会因当期目标实现情况临时调整 [4] 业绩达成及市场拓展情况 - 2022年前三季度较好实现市场及经营内生增长目标，年度经营目标决算中 [4] - 2023年年度经营计划依据五五战略分解 [4] 未来业绩预期 - 本次并购是公司发展战略重要部分，对未来充满信心 [5]